Палата представителей проголосовала 417–3 по вопросу, который может изменить экономику дата-центров ИИ: кто оплачивает электросеть?
Законопроект о защите абонентов от тарифов потребует от регуляторов штатов учитывать стандарты для крупных клиентов, запрашивающих как минимум 100 МВт.
Эти стандарты должны будут учитывать дополнительные затраты на генерацию, передачу и распределение, необходимые для их обслуживания.
Для гипермасштабаторов это скрытая стоимость инфраструктуры ИИ.
Если штаты заставят крупные дата-центры нести большую часть этих затрат, проекты могут потребовать более крупных первоначальных обязательств и давать иную экономику в зависимости от локации.
Но это не общенациональный тариф на дата-центры.
Законопроект прошёл в Палате представителей, а не в Сенате, и пока не является законом.
Он требует, чтобы штаты рассматривали стандарты, а не принуждал каждый штат применять одни и те же правила.
Более ясное распределение затрат также может упростить утверждение потенциально жизнеспособных проектов, снижая неопределённость о том, кто платит.
Поэтому я бы не считал голос 417–3 немедленным ударом по $AMZN или другим гипермасштабаторам.
Я бы следил за тем, продвинет ли Сенат законопроект и, в конечном итоге, что именно примут штаты.
У ИИ узкое место по электроэнергии — это не только вопрос поиска достаточно электричества.
Речь также о том, чтобы определить, кто оплачивает инфраструктуру, необходимую для его доставки.
Законопроект о защите абонентов от тарифов потребует от регуляторов штатов учитывать стандарты для крупных клиентов, запрашивающих как минимум 100 МВт.
Эти стандарты должны будут учитывать дополнительные затраты на генерацию, передачу и распределение, необходимые для их обслуживания.
Для гипермасштабаторов это скрытая стоимость инфраструктуры ИИ.
Если штаты заставят крупные дата-центры нести большую часть этих затрат, проекты могут потребовать более крупных первоначальных обязательств и давать иную экономику в зависимости от локации.
Но это не общенациональный тариф на дата-центры.
Законопроект прошёл в Палате представителей, а не в Сенате, и пока не является законом.
Он требует, чтобы штаты рассматривали стандарты, а не принуждал каждый штат применять одни и те же правила.
Более ясное распределение затрат также может упростить утверждение потенциально жизнеспособных проектов, снижая неопределённость о том, кто платит.
Поэтому я бы не считал голос 417–3 немедленным ударом по $AMZN или другим гипермасштабаторам.
Я бы следил за тем, продвинет ли Сенат законопроект и, в конечном итоге, что именно примут штаты.
У ИИ узкое место по электроэнергии — это не только вопрос поиска достаточно электричества.
Речь также о том, чтобы определить, кто оплачивает инфраструктуру, необходимую для его доставки.