Только что досмотрел тот ролик: на саммите All-In Чжэн Жэньсюнь как раз говорил о том, «стоит ли замедлить ИИ», и помощник тут же подал ему телефон. С включённой громкой связью в зале услышали, как Трамп прямо сказал —
«Роботы не захватят мир, и ИИ тоже не захватит мир. Всё это — мошенничество».
«Центры обработки данных — это нефть будущих 20–25 лет, больше, чем весь интернет».
«Я буду продолжать вас поддерживать».
Чжэн Жэньсюнь тут же ответил: «Вы правы. Мы не позволим замедлению случиться».
Фоном для этого звонка стало то, что в минувшие выходные со стороны Anthropic, OpenAI и Маска прозвучал призыв: «передовые модели пора притормозить». Акции чипов сначала испугались, а филадельфийский полупроводниковый индекс некоторое время даже падал. Затем Белый дом публично встал на сторону сторонников ускорения: они не согласны, что «апокалиптический нарратив» используется, чтобы притормозить центры обработки данных и вычислительные мощности.
Так что, поднимется ли AI-сектор прямо сейчас?
В краткосрочной перспективе это можно разогнать на эмоциях, но не превращайте звонок в руководство по движению рынка.
Более надёжная разбивка — в три слоя:
1) Политический вектор поменялся
Со стороны США чётко звучит отказ от всеобщего «полного стоп-крана», и причина довольно прямолинейная: кто первым остановится, тот отдаст лидерство. Для звеньев, которые «ещё расширяются» — вычислительные мощности, центры обработки данных, электроэнергия, оптоволоконные модули — это эмоционально позитивно.
2) Темп отрасли не изменился
То, о чём снова и снова говорит Чжэн Жэньсюнь, всё то же: хорошие модели ведут к большему числу применений. А больше применений — это больше GPU и больше машинных залов. Телефон не решит вопрос оценки, поставок и платы за электричество, но он на шаг снижает опасение, что регуляторы «одним ножом» всё отрежут.
3) Рынок заранее уже сделал скидку
Как только в выходные подняли тему «безопасности», связанные бумаги сначала уже уронили. Если дальше будет отскок, сначала нужно различить: это «ремонт после сильной перепроданности» или «новая волна мощного роста». Первое встречается часто, второе — зависит от того, подкрепляются ли заказы и капитальные затраты разговоры делом.
Одной фразой: это не сигнал «завтра по всей линии всё взлетит до предела», а сигнал «ИИ не будут напрямую задушены политическим нарративом».
Эмоции могут кипеть день, но главная линия всё равно — как лягут вычислительные мощности в реальную практику, будет ли электроэнергия и стройка, и сможет ли квартальный отчёт в третьем квартале превратить историю в цифры.
Инвестиции связаны с рисками. Всё выше — лишь разбор после просмотра ролика и не является никакой рекомендацией к покупке или продаже. А вы как думаете: победили сторонники ускорения — или это была просто высокопоставленная витрина?
«Роботы не захватят мир, и ИИ тоже не захватит мир. Всё это — мошенничество».
«Центры обработки данных — это нефть будущих 20–25 лет, больше, чем весь интернет».
«Я буду продолжать вас поддерживать».
Чжэн Жэньсюнь тут же ответил: «Вы правы. Мы не позволим замедлению случиться».
Фоном для этого звонка стало то, что в минувшие выходные со стороны Anthropic, OpenAI и Маска прозвучал призыв: «передовые модели пора притормозить». Акции чипов сначала испугались, а филадельфийский полупроводниковый индекс некоторое время даже падал. Затем Белый дом публично встал на сторону сторонников ускорения: они не согласны, что «апокалиптический нарратив» используется, чтобы притормозить центры обработки данных и вычислительные мощности.
Так что, поднимется ли AI-сектор прямо сейчас?
В краткосрочной перспективе это можно разогнать на эмоциях, но не превращайте звонок в руководство по движению рынка.
Более надёжная разбивка — в три слоя:
1) Политический вектор поменялся
Со стороны США чётко звучит отказ от всеобщего «полного стоп-крана», и причина довольно прямолинейная: кто первым остановится, тот отдаст лидерство. Для звеньев, которые «ещё расширяются» — вычислительные мощности, центры обработки данных, электроэнергия, оптоволоконные модули — это эмоционально позитивно.
2) Темп отрасли не изменился
То, о чём снова и снова говорит Чжэн Жэньсюнь, всё то же: хорошие модели ведут к большему числу применений. А больше применений — это больше GPU и больше машинных залов. Телефон не решит вопрос оценки, поставок и платы за электричество, но он на шаг снижает опасение, что регуляторы «одним ножом» всё отрежут.
3) Рынок заранее уже сделал скидку
Как только в выходные подняли тему «безопасности», связанные бумаги сначала уже уронили. Если дальше будет отскок, сначала нужно различить: это «ремонт после сильной перепроданности» или «новая волна мощного роста». Первое встречается часто, второе — зависит от того, подкрепляются ли заказы и капитальные затраты разговоры делом.
Одной фразой: это не сигнал «завтра по всей линии всё взлетит до предела», а сигнал «ИИ не будут напрямую задушены политическим нарративом».
Эмоции могут кипеть день, но главная линия всё равно — как лягут вычислительные мощности в реальную практику, будет ли электроэнергия и стройка, и сможет ли квартальный отчёт в третьем квартале превратить историю в цифры.
Инвестиции связаны с рисками. Всё выше — лишь разбор после просмотра ролика и не является никакой рекомендацией к покупке или продаже. А вы как думаете: победили сторонники ускорения — или это была просто высокопоставленная витрина?
