【Повышение ставок уже близко: базовая CPI в августе снова поднялась на 0,3%】
Базовый CPI в августе снова прибавил 0,3% м/м; геополитические конфликты еще сильнее подталкивают вверх цены на нефть и стоимость фрахта, оживляя ожидания повторной инфляции.
На этой неделе — повышение на 25 б.п.; рыночные ожидания уже приближаются к 90%, и с высокой вероятностью решение уже принято.
Причем это не разовое действие: режим «Higher for Longer» (более высокие ставки дольше) на этапе защиты будет продолжаться.
Ликвидность сжимается: сценарии по трем классам активов и мои действия:
📌 I. Как смотреть на активы
1️⃣ Крипто-рынок ($BTC )｜коротко — в шорт, долго — за лонг, переждать резкие распродажи
Безрисковая ставка и доходность 10-летних американских гособлигаций находятся на высоком уровне, поэтому активы с высокой маржинальностью получают удар в первую очередь. Падение оценки техсектора и Nasdaq давит на риск-аппетит в ночной сессии — берегитесь ложных отскоков с набором ликвидности. Спот — входить по подтверждению, когда начнут расти объемы; фьючерсы не трогайте «в поисках дна».
2️⃣ Техсектор (полупроводники/AI)｜в краткосрочной перспективе давление, выдавливание «пузыря»
Рост ставок повышает дисконтирование, и даже гиганты режут «слепые» Capex. Пузырь еще не выжат до конца — в защите (энергетика, обязательные потребительские товары) продолжится опережающий рост относительно бумаг роста.
3️⃣ Золото ($PAXG )｜самая высокая устойчивость
Сильный доллар и повышение ставок сдерживают золото, но высокая цена на нефть и то, что покупательная способность фиатных валют постоянно размывается, поддерживают спрос как против инфляции, так и со стороны суверенных «убежищ». На откат это будет шанс рассматривать частичные покупки.
🛡️ II. Мои позиции и тактика
Защита на споте: общий объем позиций сократить до уровня ниже 60%, больше держать стабильные монеты (USDT/USDC), ждать поворота по ликвидности.
Хеджирование: базовый уровень хеджа по деривативам держать на 30%-40%; на отскоках открывать шорты на рост, фиксируя риск снижения спот-позиций.
Отложенные ордера: не преследую прорывные сделки — только частями размещаю позиции в зоне ключевых поддержек по BTC и PAXG.
#美联储加息是否已成定局 #BTC #PAXG #宏观分析 #加密市场
Базовый CPI в августе снова прибавил 0,3% м/м; геополитические конфликты еще сильнее подталкивают вверх цены на нефть и стоимость фрахта, оживляя ожидания повторной инфляции.
На этой неделе — повышение на 25 б.п.; рыночные ожидания уже приближаются к 90%, и с высокой вероятностью решение уже принято.
Причем это не разовое действие: режим «Higher for Longer» (более высокие ставки дольше) на этапе защиты будет продолжаться.
Ликвидность сжимается: сценарии по трем классам активов и мои действия:
📌 I. Как смотреть на активы
1️⃣ Крипто-рынок ($BTC )｜коротко — в шорт, долго — за лонг, переждать резкие распродажи
Безрисковая ставка и доходность 10-летних американских гособлигаций находятся на высоком уровне, поэтому активы с высокой маржинальностью получают удар в первую очередь. Падение оценки техсектора и Nasdaq давит на риск-аппетит в ночной сессии — берегитесь ложных отскоков с набором ликвидности. Спот — входить по подтверждению, когда начнут расти объемы; фьючерсы не трогайте «в поисках дна».
2️⃣ Техсектор (полупроводники/AI)｜в краткосрочной перспективе давление, выдавливание «пузыря»
Рост ставок повышает дисконтирование, и даже гиганты режут «слепые» Capex. Пузырь еще не выжат до конца — в защите (энергетика, обязательные потребительские товары) продолжится опережающий рост относительно бумаг роста.
3️⃣ Золото ($PAXG )｜самая высокая устойчивость
Сильный доллар и повышение ставок сдерживают золото, но высокая цена на нефть и то, что покупательная способность фиатных валют постоянно размывается, поддерживают спрос как против инфляции, так и со стороны суверенных «убежищ». На откат это будет шанс рассматривать частичные покупки.
🛡️ II. Мои позиции и тактика
Защита на споте: общий объем позиций сократить до уровня ниже 60%, больше держать стабильные монеты (USDT/USDC), ждать поворота по ликвидности.
Хеджирование: базовый уровень хеджа по деривативам держать на 30%-40%; на отскоках открывать шорты на рост, фиксируя риск снижения спот-позиций.
Отложенные ордера: не преследую прорывные сделки — только частями размещаю позиции в зоне ключевых поддержек по BTC и PAXG.
#美联储加息是否已成定局 #BTC #PAXG #宏观分析 #加密市场