#FedRateWatch
С учетом того, что базовый CPI за август вышел на уровне 0,3% м/м, а рынок почти с 90% вероятностью закладывает повышение ставки на 25 б.п., у ФРС на этой неделе узкий коридор возможностей.
Ниже — мой прямой разбор того, чего ожидать, и как я позиционируюсь:
Перспективы повышения ставки: разовый шаг или начало нового цикла?
Я ожидаю, что ФРС проведет повышение на 25 б.п., чтобы переякорить инфляционные ожидания, но представит это строго как разовую корректировку, а не как старт затяжного цикла ужесточения. Данные по рынку труда и издержки по обслуживанию долга не выдержат длительного ужесточения.
Рыночное влияние: BTC, акции технологических компаний и золото
Биткоин ($BTC ): краткосрочный медвежий «шок» с последующим бычьим расширением. Непосредственный всплеск доходностей по облигациям обычно выметает ликвидность из нижних пулов, но как только рынок подтвердит, что после этого повышения ФРС завершает цикл, BTC, как правило, воспринимает ясность как сигнал в пользу risk-on.
Технологические акции: в ближайшей перспективе медвежий настрой. Сжатие мультипликаторов в первую очередь бьет по бумагам с высокой оценкой, когда ставки растут, поэтому техсектор, вероятно, будет отставать по отношению к риск-активам вплоть до закрытия месяца.
Золото: бычья устойчивость. Золото стабильно «отсоединялось» от давления со стороны традиционных ставок на фоне макроэкономической неопределенности, и любые откаты к ключевым уровням поддержки, вероятно, будут поглощаться суверенным спросом.
Торговый план и исполнение
Я удерживаю текущую долю в спот BTC и жду внутридневного «слива» ниже минимумов недавнего диапазона после объявления, чтобы зайти на дисконте. Если мы вычистим ликвидность и зафиксируем агрессивное восстановление на 4-часовом графике, я войду в лонг с целью на максимумы диапазона.
Вы занимаете оборонительную позицию к повышению, или покупаете просадку волатильности? Напишите ваши мысли ниже.
#GOLD #Bitcoin
$BTC
С учетом того, что базовый CPI за август вышел на уровне 0,3% м/м, а рынок почти с 90% вероятностью закладывает повышение ставки на 25 б.п., у ФРС на этой неделе узкий коридор возможностей.
Ниже — мой прямой разбор того, чего ожидать, и как я позиционируюсь:
Перспективы повышения ставки: разовый шаг или начало нового цикла?
Я ожидаю, что ФРС проведет повышение на 25 б.п., чтобы переякорить инфляционные ожидания, но представит это строго как разовую корректировку, а не как старт затяжного цикла ужесточения. Данные по рынку труда и издержки по обслуживанию долга не выдержат длительного ужесточения.
Рыночное влияние: BTC, акции технологических компаний и золото
Биткоин ($BTC ): краткосрочный медвежий «шок» с последующим бычьим расширением. Непосредственный всплеск доходностей по облигациям обычно выметает ликвидность из нижних пулов, но как только рынок подтвердит, что после этого повышения ФРС завершает цикл, BTC, как правило, воспринимает ясность как сигнал в пользу risk-on.
Технологические акции: в ближайшей перспективе медвежий настрой. Сжатие мультипликаторов в первую очередь бьет по бумагам с высокой оценкой, когда ставки растут, поэтому техсектор, вероятно, будет отставать по отношению к риск-активам вплоть до закрытия месяца.
Золото: бычья устойчивость. Золото стабильно «отсоединялось» от давления со стороны традиционных ставок на фоне макроэкономической неопределенности, и любые откаты к ключевым уровням поддержки, вероятно, будут поглощаться суверенным спросом.
Торговый план и исполнение
Я удерживаю текущую долю в спот BTC и жду внутридневного «слива» ниже минимумов недавнего диапазона после объявления, чтобы зайти на дисконте. Если мы вычистим ликвидность и зафиксируем агрессивное восстановление на 4-часовом графике, я войду в лонг с целью на максимумы диапазона.
Вы занимаете оборонительную позицию к повышению, или покупаете просадку волатильности? Напишите ваши мысли ниже.
#GOLD #Bitcoin
$BTC
