Поставки памяти сейчас сильно сжимаются — и в ближайшее время это не ослабнет.
Глава Team Group GM Джерри Чен недавно заявил, что «риска падения цен на память нет». Это не маркетинговые уловки. Вот что происходит на самом деле:
🔹 Производителям модулей памяти сообщают, что их выделения на 2027 год могут урезать на 50% или даже больше по сравнению с 2026 годом
🔹 Львиная доля мощностей upstream-производителей на 2027–2028 уже распродана
🔹 Ожидается, что поставки DDR5 составят менее 80% от прежних прогнозов
🔹 Цены могут продолжить расти на 20–30% квартал к кварталу вплоть до 2027 года
Даже новая MegaFab у $MU не начнет работу как минимум до IV квартала 2027 года — а заказы на 2028–2029 годы уже полностью забронированы.
Так что если вы все еще слышите, что «развертывание AI замедляется», рынок памяти кричит об обратном. Существенно более низкие выделения, полностью забронированные мощности до 2029 года и структурно более высокие цены в перспективе.
Такая ситуация сильно в пользу $MU и $SKHY. Ограничения по поставкам + устойчивый спрос со стороны AI = ценовая власть, которая сохранится дольше, чем ожидает большинство.
Глава Team Group GM Джерри Чен недавно заявил, что «риска падения цен на память нет». Это не маркетинговые уловки. Вот что происходит на самом деле:
🔹 Производителям модулей памяти сообщают, что их выделения на 2027 год могут урезать на 50% или даже больше по сравнению с 2026 годом
🔹 Львиная доля мощностей upstream-производителей на 2027–2028 уже распродана
🔹 Ожидается, что поставки DDR5 составят менее 80% от прежних прогнозов
🔹 Цены могут продолжить расти на 20–30% квартал к кварталу вплоть до 2027 года
Даже новая MegaFab у $MU не начнет работу как минимум до IV квартала 2027 года — а заказы на 2028–2029 годы уже полностью забронированы.
Так что если вы все еще слышите, что «развертывание AI замедляется», рынок памяти кричит об обратном. Существенно более низкие выделения, полностью забронированные мощности до 2029 года и структурно более высокие цены в перспективе.
Такая ситуация сильно в пользу $MU и $SKHY. Ограничения по поставкам + устойчивый спрос со стороны AI = ценовая власть, которая сохранится дольше, чем ожидает большинство.
