Собака старый бросил взгляд на котировки: за последние 24 часа $NOK упал на -8.462%, текущая цена — 10.06. Такой спад в ончейн-акциях США — не маленький, но самое заметное — ставка фандинга: 0.00000000. На фьючерсах сейчас стороны лонг и шорт взаимно не платят, поэтому ставка обнуляется. Цена резко просела, но funding не ушел в отрицательную зону — сочетание довольно любопытное. Это означает, что рычаг, который запустил текущую волну снижения, скорее всего, не в том, что фьючерсные шортисты в режиме «жесткого давления» быстро выжимают лонгов. Более вероятно, что цену прямо уронили спотовые или мгновенные продажи.
С точки зрения M4_mover такие аномалии обычно намекают на быстрое изменение структуры позиций. Однако его объем позиций (OI) составляет 730227.84 — из самих данных нельзя увидеть резкого суточного роста или падения. Объем сделок — 4237696.7183: если сравнить его с масштабом цены и OI, он выглядит в пределах нормы, признаков панических торгов с «перегревом» по объему нет. Один лишь ценовой срез, сильное падение на фоне нейтрального funding и без видимых изменений OI: я считаю, это больше похоже на концентрированную спотовую распродажу, а не на цепную реакцию, вызванную коллективной ликвидацией плечевых лонгов. Настроение фьючерсного рынка временно не успело догнать величину просадки по цене — лонг и шорт на плечах сейчас в хрупком равновесии.
Мое мнение: такой характер падения хуже, чем сценарий, где funding становится резко отрицательным и «взрывает» всех в шортах. funding равен нулю — значит, нет явного принуждения со стороны одной стороны, которая вынужденно «сдается» и выходит из позиции. У шортов тоже не появляется дополнительного импульса на наращивание. Цена упала, но рыночные плечевые эмоции пока не были «воспитаны» происходящим. Дальше, если цена продолжит медленно снижаться, а funding останется нейтральным или будет лишь медленно уходить в минус, то может начаться расшатывание позиций по лонгу, которые раньше не успели вовремя поставить стопы. Себестоимость/убытки лягут на тех, кто чувствителен к цене, но еще не пересек свои линии стоп-лосса — и ликвидность, вероятно, резко ухудшится, как только цена пробьет какой-то психологический уровень.
Условия, при которых мой тезис может не сработать, довольно простые: если $NOK сможет быстро с увеличением объема вернуться к 10.06 и удержаться там, а ставка funding начнет уходить в плюс, значит, есть деньги, которые покупают на снижении — и мой в целом медвежий взгляд окажется неверным. И наоборот: если цена будет «пилить» боковик, а затем внезапно резко пойдет вниз, при этом funding резко уйдет в минус, — это подтвердит, что шорты начали активно давить, и нисходящий импульс усилится.
По действиям: сейчас я выбираю наблюдение. Не преследую шорт, но и не ловлю дно.
Торговый тег: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #NOK #NOKUSDT $NOK
С точки зрения M4_mover такие аномалии обычно намекают на быстрое изменение структуры позиций. Однако его объем позиций (OI) составляет 730227.84 — из самих данных нельзя увидеть резкого суточного роста или падения. Объем сделок — 4237696.7183: если сравнить его с масштабом цены и OI, он выглядит в пределах нормы, признаков панических торгов с «перегревом» по объему нет. Один лишь ценовой срез, сильное падение на фоне нейтрального funding и без видимых изменений OI: я считаю, это больше похоже на концентрированную спотовую распродажу, а не на цепную реакцию, вызванную коллективной ликвидацией плечевых лонгов. Настроение фьючерсного рынка временно не успело догнать величину просадки по цене — лонг и шорт на плечах сейчас в хрупком равновесии.
Мое мнение: такой характер падения хуже, чем сценарий, где funding становится резко отрицательным и «взрывает» всех в шортах. funding равен нулю — значит, нет явного принуждения со стороны одной стороны, которая вынужденно «сдается» и выходит из позиции. У шортов тоже не появляется дополнительного импульса на наращивание. Цена упала, но рыночные плечевые эмоции пока не были «воспитаны» происходящим. Дальше, если цена продолжит медленно снижаться, а funding останется нейтральным или будет лишь медленно уходить в минус, то может начаться расшатывание позиций по лонгу, которые раньше не успели вовремя поставить стопы. Себестоимость/убытки лягут на тех, кто чувствителен к цене, но еще не пересек свои линии стоп-лосса — и ликвидность, вероятно, резко ухудшится, как только цена пробьет какой-то психологический уровень.
Условия, при которых мой тезис может не сработать, довольно простые: если $NOK сможет быстро с увеличением объема вернуться к 10.06 и удержаться там, а ставка funding начнет уходить в плюс, значит, есть деньги, которые покупают на снижении — и мой в целом медвежий взгляд окажется неверным. И наоборот: если цена будет «пилить» боковик, а затем внезапно резко пойдет вниз, при этом funding резко уйдет в минус, — это подтвердит, что шорты начали активно давить, и нисходящий импульс усилится.
По действиям: сейчас я выбираю наблюдение. Не преследую шорт, но и не ловлю дно.
Торговый тег: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #NOK #NOKUSDT $NOK