Согласно последним данным о позициях, опубликованным Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) по состоянию на 8 сентября, количество незакрытых фьючерсных длинных контрактов по иене у хедж-фондов и спекулянтов на Чикагской товарной бирже (CME) взлетело до 178 791 контракта — это максимум за последние 9 месяцев. В течение недели показатель резко увеличился на 61 600 контрактов, рост составил 53%.
С точки зрения технической структуры и рыночных позиций, спекулятивные длинные позиции в краткосрочной перспективе выглядят чрезмерно перегруженными. Как правило, это легко приводит к разворотным сценариям на основе возврата к среднему, когда происходит обратное закрытие позиций. Особенно на фоне недавнего роста цен на нефть и возмущения ожиданий по долларовой ликвидности, в иеновых односторонних импульсах к укреплению проявляются признаки локального вершинирования и «запаздывающего» роста. Ранее индикаторы перекупленности показывали, что подобные экстремальные односторонние позиции с высокой вероятностью трансформируются в технический short-covering и фиксацию прибыли по лонгам, что на время сдержит потенциал роста иены и поддержит стабилизацию доллара.
На уровне макро-активов и их взаимосвязей возможный разворот в сторону иеновых лонгов означает, что паника из-за оттока ликвидности, вызванного закрытием сделок кэрри-трейд по иене (Yen Carry Trade Unwind), постепенно ослабевает на предельной/маржинальной стадии. Индекс доллара получил «буфер» у ключевых технических уровней поддержки, глобальные настроения избегания риска ослабли, а средства на межрыночном уровне возвращаются из защитных позиций к поиску риск-экспозиций с более высокой вероятностью успеха.
Для крипторынка ослабление давления со стороны закрытия кэрри-сделок — явный сигнал стабилизации ликвидности. По мере высвобождения постепенно чрезмерно перегруженных валютных позиций технический навес распродаж по таким рисковым активам, как $BTC , заметно уменьшается; глубина стакана и способность бидов удерживать спрос стабильно восстанавливаются. Пока экстремальные ожидания ужесточения мировой ликвидности не начинают ухудшаться, криптоактивы могут после накопления в боковике перейти к следующему этапу восходящего пробоя «по правой стороне».📈
#ForexTrading #YenCarryTrade #CryptoMarket
С точки зрения технической структуры и рыночных позиций, спекулятивные длинные позиции в краткосрочной перспективе выглядят чрезмерно перегруженными. Как правило, это легко приводит к разворотным сценариям на основе возврата к среднему, когда происходит обратное закрытие позиций. Особенно на фоне недавнего роста цен на нефть и возмущения ожиданий по долларовой ликвидности, в иеновых односторонних импульсах к укреплению проявляются признаки локального вершинирования и «запаздывающего» роста. Ранее индикаторы перекупленности показывали, что подобные экстремальные односторонние позиции с высокой вероятностью трансформируются в технический short-covering и фиксацию прибыли по лонгам, что на время сдержит потенциал роста иены и поддержит стабилизацию доллара.
На уровне макро-активов и их взаимосвязей возможный разворот в сторону иеновых лонгов означает, что паника из-за оттока ликвидности, вызванного закрытием сделок кэрри-трейд по иене (Yen Carry Trade Unwind), постепенно ослабевает на предельной/маржинальной стадии. Индекс доллара получил «буфер» у ключевых технических уровней поддержки, глобальные настроения избегания риска ослабли, а средства на межрыночном уровне возвращаются из защитных позиций к поиску риск-экспозиций с более высокой вероятностью успеха.
Для крипторынка ослабление давления со стороны закрытия кэрри-сделок — явный сигнал стабилизации ликвидности. По мере высвобождения постепенно чрезмерно перегруженных валютных позиций технический навес распродаж по таким рисковым активам, как $BTC , заметно уменьшается; глубина стакана и способность бидов удерживать спрос стабильно восстанавливаются. Пока экстремальные ожидания ужесточения мировой ликвидности не начинают ухудшаться, криптоактивы могут после накопления в боковике перейти к следующему этапу восходящего пробоя «по правой стороне».📈
#ForexTrading #YenCarryTrade #CryptoMarket