#美国8月核心cpi环比涨0.3%超预期 Анализ рынка США: CPI принятие усиливает ожидания повышения ставки почти до 90%, биржевые индексы выросли на 1% и прервали четырехдневную серию снижения
В пятницу три ключевых индекса Уолл-стрит дружно отскочили вверх: S&P 500 прибавил 0,86% до 7656,98 пункта, Nasdaq вырос на 0,96%, Dow Jones — на 0,98%, тем самым завершив четырехдневное падение. Августовский CPI ускорился: фьючерсы на ставки повысили ценообразование на следующее заседание ФРС до почти 90% (с 72%), однако рынок трактует это как «достаточно “горячо”, чтобы запустить ужесточение». При этом склонность к риску, напротив, восстановилась.
Влияние макро-новостей:
CPI ускоряется одновременно с тем, что доходности UST приближаются к 5%: на коротком участке давление сохраняется, а на длинном — опережение; доходность 2-летних бумаг выросла на 4 б.п. до 4,63%;
Рост ожиданий повышения ставок должен был давить на оценки, но «защитный» эффект устойчивой прибыли компаний и ожидания расширения мощностей по ИИ формируют компенсацию: VIX снизился до 15,88.
Нефть выступает ключевым амортизатором — WTI упала на 2% до 99,99 доллара, Brent снизилась почти на 3%; снижение в энергетике частично компенсирует инфляционное давление. Золото выросло на 0,7% и удержалось выше 4349 долларов, биткоин прибавил 0,3%.
Связь активов:
Индекс Fаngfang? (费半) вырос на 1,81%, Onsemi — на 8,51%, Synopsys? (思佳讯) — на 5,14%; взрывной рост цепочки ИИ-серверов: Dell +11,98% до исторического максимума, HP +8,4%; усилились оптические связи —
Coherent и Майвера (迈威尔) прибавили более 4%; в секторе памяти большинство бумаг преимущественно снижались — Seagate -3,73%. Акции китайских компаний (ADR) колеблются разнонаправленно: NIO +3,07%.
Повышение ставки почти «закреплено на доске», но если это будет подано как «голубиное повышение», а не как долгий цикл жесткой политики, давление на долгосрочные облигации и акции роста может оставаться под контролем. В ближайшие дни ключевым станет то, как ФРС сформулирует комментарии: снижение в энергетике и капзатраты на ИИ — сейчас два главных переменных фактора. $CL $XAU $SOXL #比特币CPI后反弹站上79000美元 #现货黄金涨0.87%白银涨1.13% #甲骨文财报超预期股价涨逾6% #CPI数据来袭能否触发9月加息
В пятницу три ключевых индекса Уолл-стрит дружно отскочили вверх: S&P 500 прибавил 0,86% до 7656,98 пункта, Nasdaq вырос на 0,96%, Dow Jones — на 0,98%, тем самым завершив четырехдневное падение. Августовский CPI ускорился: фьючерсы на ставки повысили ценообразование на следующее заседание ФРС до почти 90% (с 72%), однако рынок трактует это как «достаточно “горячо”, чтобы запустить ужесточение». При этом склонность к риску, напротив, восстановилась.
Влияние макро-новостей:
CPI ускоряется одновременно с тем, что доходности UST приближаются к 5%: на коротком участке давление сохраняется, а на длинном — опережение; доходность 2-летних бумаг выросла на 4 б.п. до 4,63%;
Рост ожиданий повышения ставок должен был давить на оценки, но «защитный» эффект устойчивой прибыли компаний и ожидания расширения мощностей по ИИ формируют компенсацию: VIX снизился до 15,88.
Нефть выступает ключевым амортизатором — WTI упала на 2% до 99,99 доллара, Brent снизилась почти на 3%; снижение в энергетике частично компенсирует инфляционное давление. Золото выросло на 0,7% и удержалось выше 4349 долларов, биткоин прибавил 0,3%.
Связь активов:
Индекс Fаngfang? (费半) вырос на 1,81%, Onsemi — на 8,51%, Synopsys? (思佳讯) — на 5,14%; взрывной рост цепочки ИИ-серверов: Dell +11,98% до исторического максимума, HP +8,4%; усилились оптические связи —
Coherent и Майвера (迈威尔) прибавили более 4%; в секторе памяти большинство бумаг преимущественно снижались — Seagate -3,73%. Акции китайских компаний (ADR) колеблются разнонаправленно: NIO +3,07%.
Повышение ставки почти «закреплено на доске», но если это будет подано как «голубиное повышение», а не как долгий цикл жесткой политики, давление на долгосрочные облигации и акции роста может оставаться под контролем. В ближайшие дни ключевым станет то, как ФРС сформулирует комментарии: снижение в энергетике и капзатраты на ИИ — сейчас два главных переменных фактора. $CL $XAU $SOXL #比特币CPI后反弹站上79000美元 #现货黄金涨0.87%白银涨1.13% #甲骨文财报超预期股价涨逾6% #CPI数据来袭能否触发9月加息
