Zhipu за неделю просел на 27,5% — и у них хватает наглости продолжать сбор средств: ещё 5 млрд долларов (размещение 2 млрд новых акций и одновременно выпуск конвертируемых облигаций на 3 млрд). Ну что сказать — правда, вы умеете. Почему «китайские компании» в Штатах такие плохие, почему гонконгская биржа — это помойка, ведь эти компании действительно одни только звери, им плевать на судьбу акционеров.
На этой неделе всё время думал, как «подобрать» монеты на дне и набить позицию под завязку. В начале месяца не нашёл возможности для Zhipu по 1200 гонконгских долларов — зато устроил ей жёсткую пустую прибыль/шорт (логика — ценовая война). Акционерам — привилегии: им хорошо, но цена всё равно продолжает падать. Конкуренция в больших моделях серьёзно ухудшилась.
В рамках данного выпуска Zhipu (2513. HK) в Гонконге стартует размещение новых акций примерно на 2 млрд долларов США, а также параллельно эмитируются конвертируемые облигации примерно на 3 млрд долларов США. Компания разместит 21,97 млн новых акций по цене 714 гонконгских долларов за акцию, что представляет собой дисконт около 10% к цене закрытия в пятницу — 793 гонконгских доллара. Облигации — с нулевым купоном, срок погашения в сентябре 2027 года; номинированы в юанях, но расчёты — в долларах США. Цена выпуска — от 100% до 100,5% от номинала, что соответствует доходности в диапазоне от -0,5% до нуля. Начальная цена конвертации — 892,50 гонконгских доллара, что на 25% выше цены размещения. Если цена акций в течение 30 торговых дней достигнет уровня 130% от цены конвертации не менее чем в 20 из этих дней, компания сможет полностью выкупить (погасить) облигации начиная с 18 февраля 2027 года. Размещение и выпуск облигаций проводятся одновременно, но не зависят друг от друга. Компания China International Capital Corporation (CICC) выступает в роли единственного глобального координатора; совместно с Guotai Junan Securities (Hong Kong) — в роли менеджеров по размещению и ведению книг заявок.
Собранные средства будут направлены на НИОКР, вычислительные мощности и связанную инфраструктуру, а также на поддержку расширения, стратегических инвестиций, потенциальных приобретений, оборотного капитала и других общих корпоративных целей.
На этой неделе всё время думал, как «подобрать» монеты на дне и набить позицию под завязку. В начале месяца не нашёл возможности для Zhipu по 1200 гонконгских долларов — зато устроил ей жёсткую пустую прибыль/шорт (логика — ценовая война). Акционерам — привилегии: им хорошо, но цена всё равно продолжает падать. Конкуренция в больших моделях серьёзно ухудшилась.
В рамках данного выпуска Zhipu (2513. HK) в Гонконге стартует размещение новых акций примерно на 2 млрд долларов США, а также параллельно эмитируются конвертируемые облигации примерно на 3 млрд долларов США. Компания разместит 21,97 млн новых акций по цене 714 гонконгских долларов за акцию, что представляет собой дисконт около 10% к цене закрытия в пятницу — 793 гонконгских доллара. Облигации — с нулевым купоном, срок погашения в сентябре 2027 года; номинированы в юанях, но расчёты — в долларах США. Цена выпуска — от 100% до 100,5% от номинала, что соответствует доходности в диапазоне от -0,5% до нуля. Начальная цена конвертации — 892,50 гонконгских доллара, что на 25% выше цены размещения. Если цена акций в течение 30 торговых дней достигнет уровня 130% от цены конвертации не менее чем в 20 из этих дней, компания сможет полностью выкупить (погасить) облигации начиная с 18 февраля 2027 года. Размещение и выпуск облигаций проводятся одновременно, но не зависят друг от друга. Компания China International Capital Corporation (CICC) выступает в роли единственного глобального координатора; совместно с Guotai Junan Securities (Hong Kong) — в роли менеджеров по размещению и ведению книг заявок.
Собранные средства будут направлены на НИОКР, вычислительные мощности и связанную инфраструктуру, а также на поддержку расширения, стратегических инвестиций, потенциальных приобретений, оборотного капитала и других общих корпоративных целей.
