Как думаете, ощущение такое, что пока AI-«прибыльный ветер» дует, рынок наконец начал относиться к делу по-настоящему?
Oracle продаёт вычислительные мощности «на разрыв», доходы OCI взлетают на 121%, портфель заказов набрался до 664 млрд, а деньги готовы терпеть давление по денежному потоку, лишь бы втиснуться в эту историю. Adobe в третьем квартале заработала 6,76 млрд (выше ожиданий): рост AI-подписок на 150%, плюс они повысили прогноз. При этом рынок всё равно остаётся осторожным. Продаёшь оружие — деньги на руках. А вот тем, кто делает приложения, приходится доказывать, что цена/эффективность действительно работает.
Говоря про $CRCL , там путь другой. Во втором квартале выручка 701 млн, рост есть, но EPS 0,18 доллара не дотянул до ожиданий — из‑за этого цена акций продолжает давить. В стейблкоин-сегменте «AI-нарратив» не в приоритете: смотрят только на комплаенс и спреды в условиях смягчения (снижения ставок). Если результаты не подтверждаются, рыночная «погрешность» очень низкая.
А боль у $ADBE — прежде всего на софтовом уровне. Хотя Firefly уже встроили во все «семейные» продукты, всем всё равно приходится разбираться: AI реально помогает поднять цены, или же это просто способ не потерять пользователей — средство «спасения»? Конкуренция на уровне приложений крайне жёсткая, и Adobe приходится постоянно вливать деньги, чтобы удерживать долю.
Дальше расхождение между сегментами будет ещё сильнее:
▶️ продавать вычислительные мощности и инфраструктуру в краткосроке — самое «твердое»: заказы — это реальные денежные обязательства
▶️ AI-приложения $ADBE входят в фазу переоценки: только заметно увеличив средний чек, акции смогут снова взлететь
▶️ криптофинансовый актив CRCL в основном зависит от снижения ставок и макро-ликвидности: в краткосрочной перспективе AI-премия туда не «прилипнет»
Как вы думаете, когда монетизация AI на стороне приложений сможет догнать темп продажи вычислительных мощностей?
DYOR
Oracle продаёт вычислительные мощности «на разрыв», доходы OCI взлетают на 121%, портфель заказов набрался до 664 млрд, а деньги готовы терпеть давление по денежному потоку, лишь бы втиснуться в эту историю. Adobe в третьем квартале заработала 6,76 млрд (выше ожиданий): рост AI-подписок на 150%, плюс они повысили прогноз. При этом рынок всё равно остаётся осторожным. Продаёшь оружие — деньги на руках. А вот тем, кто делает приложения, приходится доказывать, что цена/эффективность действительно работает.
Говоря про $CRCL , там путь другой. Во втором квартале выручка 701 млн, рост есть, но EPS 0,18 доллара не дотянул до ожиданий — из‑за этого цена акций продолжает давить. В стейблкоин-сегменте «AI-нарратив» не в приоритете: смотрят только на комплаенс и спреды в условиях смягчения (снижения ставок). Если результаты не подтверждаются, рыночная «погрешность» очень низкая.
А боль у $ADBE — прежде всего на софтовом уровне. Хотя Firefly уже встроили во все «семейные» продукты, всем всё равно приходится разбираться: AI реально помогает поднять цены, или же это просто способ не потерять пользователей — средство «спасения»? Конкуренция на уровне приложений крайне жёсткая, и Adobe приходится постоянно вливать деньги, чтобы удерживать долю.
Дальше расхождение между сегментами будет ещё сильнее:
▶️ продавать вычислительные мощности и инфраструктуру в краткосроке — самое «твердое»: заказы — это реальные денежные обязательства
▶️ AI-приложения $ADBE входят в фазу переоценки: только заметно увеличив средний чек, акции смогут снова взлететь
▶️ криптофинансовый актив CRCL в основном зависит от снижения ставок и макро-ликвидности: в краткосрочной перспективе AI-премия туда не «прилипнет»
Как вы думаете, когда монетизация AI на стороне приложений сможет догнать темп продажи вычислительных мощностей?
DYOR
