Все зациклены на CAPEX и спросе, но реальное узкое место? Электроэнергия.

Физическая энергосетевая инфраструктура не может масштабироваться так быстро, как требует гонка за вычислительным интеллектом. Гиперскейлеры могут замедлить заказы на чипы — не потому что они отступают, а потому что эти чипы буквально будут простаивать, ожидая электроэнергию.

И вот тогда $NVDA представит следующее поколение. И оно нам понадобится, потому что спрос на вычисления теперь растет не просто экспоненциально — а вдвойне экспоненциально.

Та же схема разыгрывается в корейских полупроводниках. Этот развертываемый масштаб — не опция. Это структурная необходимость.