Можно ли захеджировать акцию через TradFi Perpetual, не продавая саму акцию?
Представим ситуацию: у меня есть акция на 10 000 долларов, но я ожидаю краткосрочное падение.
Продавать ее я не хочу, потому что планирую оставаться в позиции дольше.
Тогда возникает идея открыть short TradFi Perpetual на тот же самый underlying.
Если цена акции падает, ее стоимость уменьшается, а short-позиция потенциально приносит прибыль.
На первый взгляд все просто:
акция → long
perpetual → short
Но тут есть важный нюанс.
TradFi Perpetual — это дериватив, а не сама акция. Он не дает права собственности на underlying asset.
Поэтому short не является идеальной копией моей позиции в акции.
На результат могут влиять funding, комиссии, размер позиции и разница между ценой контракта и ценой акции.
Например, если акция упала на 5%, это не означает, что short TradFi Perpetual автоматически принесет ровно 5% прибыли.
Именно поэтому хедж — это не просто противоположная позиция.
Нужно смотреть, насколько точно дериватив повторяет движение underlying и сколько стоит удержание самого хеджа.
Для меня это интересный пример того, что TradFi Perpetual можно рассматривать не только как инструмент для спекуляции.
В определенных ситуациях он может помочь временно снизить риск уже существующей позиции, не продавая сам актив.
#TradFi
Представим ситуацию: у меня есть акция на 10 000 долларов, но я ожидаю краткосрочное падение.
Продавать ее я не хочу, потому что планирую оставаться в позиции дольше.
Тогда возникает идея открыть short TradFi Perpetual на тот же самый underlying.
Если цена акции падает, ее стоимость уменьшается, а short-позиция потенциально приносит прибыль.
На первый взгляд все просто:
акция → long
perpetual → short
Но тут есть важный нюанс.
TradFi Perpetual — это дериватив, а не сама акция. Он не дает права собственности на underlying asset.
Поэтому short не является идеальной копией моей позиции в акции.
На результат могут влиять funding, комиссии, размер позиции и разница между ценой контракта и ценой акции.
Например, если акция упала на 5%, это не означает, что short TradFi Perpetual автоматически принесет ровно 5% прибыли.
Именно поэтому хедж — это не просто противоположная позиция.
Нужно смотреть, насколько точно дериватив повторяет движение underlying и сколько стоит удержание самого хеджа.
Для меня это интересный пример того, что TradFi Perpetual можно рассматривать не только как инструмент для спекуляции.
В определенных ситуациях он может помочь временно снизить риск уже существующей позиции, не продавая сам актив.
#TradFi
