$SNDK Успешно зафиксировал шорт на американском рынке
Утром уже разместил фанатов в засаде и зашел в шорт; к настоящему моменту прибыль уже в три раза — стабильно фиксирую прибыль
Всё благодаря тому, что AI-облачные провайдеры безумно закупают SSD: цены на флеш-память и валовая маржа напрямую поднялись до исторических максимумов, но хорошие времена скоро подойдут к концу
Давление со стороны предложения растёт: Samsung и SK hynix вкладывают огромные деньги в расширение мощностей, и новая производственная ёмкость будет постепенно выпускаться. Дальше легко может получиться, что предложение начнёт превышать спрос — и цены на флеш-память начнут падать снежным комом. Все крупные производители конкурируют ценой, а высокая маржинальность у SanDisk вряд ли удержится.
И со стороны спроса есть скрытые риски: облачные компании не смогут бесконечно тратить деньги на покупку железа. Если капитальные расходы на AI замедлятся, то заказы на серверное хранение сразу сократятся. Прогноз по выручке на следующую квартальную отчетность в недавних квартальных отчётах уже слабее ожиданий рынка.
Сейчас компания зарабатывает деньги на пике цикла — нельзя оценивать её как growth-акцию, используя пиковую прибыль.
На фоне сильного роста цены акции раньше рынок накопил много позиций, уже находящихся в прибыли. Достаточно данным чуть-чуть не дотянуть до ожиданий — и начнётся массовая распродажа.
По сути, она продаёт чипы как биржевой крупный товар, а не AI-лидер с уникальными барьерами входа. Когда цикл развернётся, потенциал снижения будет очень большим — именно на этом и строится логика быков
После открытия торгов в США я снова найду возможность и заведу фанатов в засаду в шорт. Кому интересно — скорее заходите
Утром уже разместил фанатов в засаде и зашел в шорт; к настоящему моменту прибыль уже в три раза — стабильно фиксирую прибыль
Всё благодаря тому, что AI-облачные провайдеры безумно закупают SSD: цены на флеш-память и валовая маржа напрямую поднялись до исторических максимумов, но хорошие времена скоро подойдут к концу
Давление со стороны предложения растёт: Samsung и SK hynix вкладывают огромные деньги в расширение мощностей, и новая производственная ёмкость будет постепенно выпускаться. Дальше легко может получиться, что предложение начнёт превышать спрос — и цены на флеш-память начнут падать снежным комом. Все крупные производители конкурируют ценой, а высокая маржинальность у SanDisk вряд ли удержится.
И со стороны спроса есть скрытые риски: облачные компании не смогут бесконечно тратить деньги на покупку железа. Если капитальные расходы на AI замедлятся, то заказы на серверное хранение сразу сократятся. Прогноз по выручке на следующую квартальную отчетность в недавних квартальных отчётах уже слабее ожиданий рынка.
Сейчас компания зарабатывает деньги на пике цикла — нельзя оценивать её как growth-акцию, используя пиковую прибыль.
На фоне сильного роста цены акции раньше рынок накопил много позиций, уже находящихся в прибыли. Достаточно данным чуть-чуть не дотянуть до ожиданий — и начнётся массовая распродажа.
По сути, она продаёт чипы как биржевой крупный товар, а не AI-лидер с уникальными барьерами входа. Когда цикл развернётся, потенциал снижения будет очень большим — именно на этом и строится логика быков
После открытия торгов в США я снова найду возможность и заведу фанатов в засаду в шорт. Кому интересно — скорее заходите
