AI всё ещё находится на ранних этапах. Впереди простирается крайне длинная «взлётная полоса».

Наш портфель расположен в ведущих компаниях, которые извлекают выгоду из этого долгосрочного структурного сдвига. Ориентированный на рост подход: ставка на качественные бумаги с реальными фундаментальными показателями, которые выигрывают от внедрения AI.

Долгосрочная тезисная основа компаундирования сохраняется. Мы придерживаемся дисциплины в вопросах размера позиций и осознания оценки, но уверенность в тренде остаётся высокой.