Контрактные правила, которые обязательно нужно знать. Если поймёшь — сможешь сохранить большую часть капитала
Открываешь сделку — и идёт в обратную сторону. Сработал стоп — и цена возвращается. Это не «невезение», а то, что ты не разобрался с правилами. Фьючерсы — это не покупка и продажа, а противостояние ставок
Три скрытых убийцы — девять из десяти наступают на них
Первое: ловушка ставки финансирования. Ставка с «плюса» разгоняется выше 0,1. Большинство видит, что можно идти в лонг и получать субсидии. Но когда ставка доходит до экстремума, эмоции у толпы становятся предельно одинаковыми. Когда массовые розничные идут в лонг, а арбитражники коллективно фиксируют лонги, они начинают продавать, чтобы забрать прибыль. Ты думаешь, что это субсидия, а на деле — приманка
Второе: реальная линия ликвидации ближе, чем кажется, в десять раз. Не то чтобы взрыв происходит только когда цена упадёт на 10% — в расчёт входит ставка поддерживающей маржи и комиссии. Реальная линия ликвидации на 5–8% ближе, чем теоретическая. Поэтому взрыв происходит ещё до того, как цена доходит до уровня ликвидации
Третье: высокая маржа усиливает весь спектр риска. При 20х комиссия удваивается, проскальзывание тоже удваивается. Любое небольшое движение против тебя начинает «болеть». С 3х можно попасть в просадку и терпеть, пока не вернётся. При 20х достаточно небольшого отката — и приходится резать позицию. Разница не в оценке — разница в самом плече
Перекидывай позиции, не ставь всё (All in). Прибыль дели пополам: половину — докупать для поиска дохода, половину — оставлять в запасе. Если половина на докупке уйдёт в минус, то «запасная» часть всё ещё остаётся
Если разобраться в этих четырёх пунктах, ты отфильтруешь 80% бессмысленных потерь. Останутся только 20% — те самые учебные расходы, которые тебе действительно придётся заплатить
Открываешь сделку — и идёт в обратную сторону. Сработал стоп — и цена возвращается. Это не «невезение», а то, что ты не разобрался с правилами. Фьючерсы — это не покупка и продажа, а противостояние ставок
Три скрытых убийцы — девять из десяти наступают на них
Первое: ловушка ставки финансирования. Ставка с «плюса» разгоняется выше 0,1. Большинство видит, что можно идти в лонг и получать субсидии. Но когда ставка доходит до экстремума, эмоции у толпы становятся предельно одинаковыми. Когда массовые розничные идут в лонг, а арбитражники коллективно фиксируют лонги, они начинают продавать, чтобы забрать прибыль. Ты думаешь, что это субсидия, а на деле — приманка
Второе: реальная линия ликвидации ближе, чем кажется, в десять раз. Не то чтобы взрыв происходит только когда цена упадёт на 10% — в расчёт входит ставка поддерживающей маржи и комиссии. Реальная линия ликвидации на 5–8% ближе, чем теоретическая. Поэтому взрыв происходит ещё до того, как цена доходит до уровня ликвидации
Третье: высокая маржа усиливает весь спектр риска. При 20х комиссия удваивается, проскальзывание тоже удваивается. Любое небольшое движение против тебя начинает «болеть». С 3х можно попасть в просадку и терпеть, пока не вернётся. При 20х достаточно небольшого отката — и приходится резать позицию. Разница не в оценке — разница в самом плече
Перекидывай позиции, не ставь всё (All in). Прибыль дели пополам: половину — докупать для поиска дохода, половину — оставлять в запасе. Если половина на докупке уйдёт в минус, то «запасная» часть всё ещё остаётся
Если разобраться в этих четырёх пунктах, ты отфильтруешь 80% бессмысленных потерь. Останутся только 20% — те самые учебные расходы, которые тебе действительно придётся заплатить