У трейдера кто не проходил через такой круговорот?
Перед торгами уверенность полная, план расписан вдоль и поперёк: сегодня делаю то, завтра делаю это — ощущаю себя следующим «акульим гением» рынка.
А во время торгов? Сердце колотится вместе с графиком: выросло — боюсь откатиться назад, упало — боюсь продолжения падения. Сделку в руках удержать не могу, а когда я без позиции, рука снова тянется. Вышел целый шквал операций — в конце дня смотрю: 250.
После торгов бью себя по лбу: "если бы тогда я следовал плану, было бы лучше""почему я не могу удержаться от этих движений?" На следующий день клянусь исправиться, а в итоге на следующий день снова тот же сценарий.
Это как раз про тебя?
Многие торгуют три-пять лет: прочитали кучу книг, выучили кучу индикаторов, наконец довели до ума свою торговую систему и думают: вот теперь-то точно начнётся прибыль. А что в итоге? График счёта всё ещё как кардиограмма — он не идёт вверх.
Где именно проблема?
Проблема не в том, что твоя система плохая. Проблема в том, что ты не можешь её выполнить.
Фраза неприятная, но это правда. Любая хорошо продуманная торговая система: если потратить время на исследования, её можно довести до ума. Трудность в том, как использовать эту стратегию так, чтобы получилось знать и делать одно и то же.
«Если бы я мог придерживаться плана, я бы уже разбогател» — похоже, эту фразу каждый трейдер мысленно повторял восемьсот раз.
Исполнение — это главная преграда на пути трейдера.
Но ты задумывался, почему ты не можешь исполнять? Неужели всё дело только в том, что «настроение/психология плохая»?
Не так всё просто. Влияет множество факторов. Страх и жадность — это лишь поверхностные проявления. Настоящие внутренние причины я разберу по пунктам.
Первое: сначала тебе нужна действительно полноценная торговая система.
Многие говорят, что у них есть торговая система. Но на самом деле это не система — максимум это «ощущение».
Что такое полноценная торговая система? Она должна решить три уровня проблем.
Сначала — вероятностный (риск) слой: у тебя должна быть определённая величина преимущества. Проще говоря, твоя стратегия должна иметь положительное математическое ожидание, а не быть «попаданием наугад». Ты должен понимать, какие деньги ты зарабатываешь: на тренде или на флэте? Ты зарабатываешь на фундаментале или на эмоциях? Тебе нужны данные, а не ощущение: «мне кажется, что это вырастет».
Второе — системный риск: ты должен быть уверен, что торговля сможет продолжаться. Что это значит? Что нельзя потерять основной капитал из‑за нескольких убыточных сделок; нельзя, чтобы из-за «чёрного лебедя» рынок полностью выбросил тебя из игры. Как управлять позицией? Как ставить стоп-лосс? Какой максимальный размер просадки допустим? Всё это должно иметь чёткие правила.
И наконец — система риск-контроля капитала: она должна гарантировать сохранность основного и доходность. Многие в первую очередь думают о том, сколько заработать, и ни разу не задумываются о том, что делать, если начнутся убытки. Настоящий мастер в первую очередь думает о том, как не потерять деньги и как выжить. Выжил — заработать вопрос времени.
Ты говоришь, что у тебя есть система — спроси себя: ты уже решил все эти три пункта? Если в самой системе есть дыры, то исполняешь ты её или нет — разница не так велика: всё равно будешь в минусе.
Второе: у тебя должен быть подходящий капитал.
В этот момент многие люди вообще этого не осознают.
Отношения между инвестором и трейдером похожи на отношения Берлея и лошади. Как бы быстро ни бегала «тысячекилометровая» лошадь, если заставить её тянуть жерди в хомуте, она не побежит быстрее.
Что значит «подходящий капитал»? Это когда ожидания стороны, предоставляющей деньги, по доходности, способность принимать риск и взгляд на временной горизонт совпадают с твоей стратегией.
Например: ты торгуешь стратегией следования за трендом — возможно, полгода вообще не будет прибыли, зато если один раз заработаешь, то «съедаешь» прибыль на полгода. А инвестор проверяет результаты каждый месяц. В этом месяце ушёл в минус — начинают подгонять. В следующем снова минус — инвестируют уже изымут капитал. Ты сможешь продолжать исполнять?
Например, ты делаешь высокочастотную стратегию: годовая доходность может быть около 20%, но зато она довольно стабильная. А инвестор приходит и сразу спрашивает: «Можно ли сделать иксы?». Что ты будешь делать? Тебя вынудят увеличить плечо/позицию, гнаться за более рискованными инструментами. В итоге стратегия деформируется: деньги, которые ты должен был заработать, так и не заработали; а те, которые нельзя было терять, потеряли целую кучу.
Свойства подходящего капитала дают трейдеру огромную психологическую опору.
Эта фраза слишком важна. Тебе не нужно каждый день переживать, что инвесторы заберут капитал; не нужно каждый месяц ради рейтинга результатов делать сделки, которые тебе не хочется делать. Только тогда ты сможешь спокойно исполнять свою стратегию.
Многие индивидуальные трейдеры тоже так же. На какие деньги ты торгуешь? Это свободные деньги? Или деньги «на жизнь»? Или деньги, взятые в долг? У денег разная природа — и настроение совершенно другое.
Торговать на свободные деньги: даже если ты уйдёшь в минус, это не повлияет на жизнь — ты сможешь держать сделку, сможешь выполнять план. Торговать на заёмные деньги: каждое движение цены режет тебе мышцы, буквально отбирает твоё мясо. Ты скажи, ты сможешь исполнять? Да ну, конечно.
Третье: хватает ли тебе личной дисциплины и подготовки.
В трейдинге, по сути, всё сводится к человеческому фактору. Даже если твоя система гениальна, в конце концов всё равно исполнять должен человек.
Какими качествами должен обладать трейдер? Я думаю, есть три момента, которые особенно важны.
Первое: тебе нужна способность самостоятельно разрабатывать торговые стратегии. Что это значит? Ты должен реально понимать свою стратегию: почему она может зарабатывать, и в каких ситуациях она будет приносить убытки. Многие используют стратегии, которые «скопировали» или «услышали»; они сами толком не разобрались. Только начинается просадка — они пугаются, сомневаются в стратегии, начинают хаотично менять, а в итоге ломают её до неузнаваемости.
Второе: тебе нужно уметь ждать. Два вида ожидания: ждать возможность сделки при наличии денег/вне позиции и ждать раскрытия ситуации, когда уже есть позиция.
Многие просто не могут сидеть на месте: им даже спокойное ожидание (без сделок) переносить тяжелее, чем убыток. Каждый день, когда они не торгуют, начинают зудеть — и в итоге они часто совершают сделки, платят кучу комиссий, но деньги не зарабатывают. А другие: только сделка открылась — и они не могут удержаться: заработали немного — и убежали, боятся отдать прибыль обратно. В итоге они упускают большой тренд/большую возможность.
Большую часть времени в трейдинге ты ждёшь, а не действуешь. Подумай об этой фразе, внимательно обдумай.
Третье: у тебя должен быть определённый финансовый запас и стабильный денежный поток. Это слишком реалистично. Если ты торгуешь, нельзя гнаться за быстрыми результатами и нельзя мечтать разбогатеть за одну ночь на сделках. У тебя должны быть и другие источники дохода — чтобы тебя не выбивали из колеи краткосрочные прибыли и убытки.
Почему так много людей не умеют торговать? Потому что они торгуют, чтобы зарабатывать на жизнь. В этом месяце не заработал — в следующем даже аренду квартиры не оплатить. Скажи, можно ли не нервничать? Когда начинаешь нервничать — действуешь хаотично, а когда действуешь хаотично — получаешь убытки. Замкнутый круг.
Поэтому я часто говорю: сначала нормально работай, сделай основную работу как следует. Когда появится стабильный денежный поток, тогда уже используй свободные деньги для торговли — так обычно получается сделать всё лучше.
Четвёртое: актуальность стратегии — это самая большая ловушка.
И последний момент — тоже самый легко упускаемый.
У каждой стратегии есть своя актуальность, и есть рынок, которому она подходит.
Стратегии для флэта: столкнулся с трендовым рынком — и тебя снова и снова бьёт по лицу. Стратегии для тренда: столкнулся с флэтом — и тебя будут гонять по стоп-лоссам туда-сюда. Нет ни одной стратегии, которая бы работала на всех типах рынка — это и есть правда трейдинга.
Вопрос такой: когда рынок и стратегия не совпадают, ты сможешь продолжать следовать и исполнять, как надо?
Многие делают так: стратегия попадает не в подходящую рыночную ситуацию, начинается серия убытков, они пугаются, начинают сомневаться в стратегии, начинают менять стратегию. А что в итоге? Только изменили — рынок поменялся, и прежняя стратегия снова начала зарабатывать. Они опять упустили момент.
Вот о таком и говорят: «получать пощёчины туда-сюда» — именно про это.
Тогда что делать? Терпеть и держаться до конца?
И дело не в этом. Тебе нужно знать, под какую рыночную ситуацию подходит твоя стратегия, а под какую — нет. В ситуации, где она не подходит, ты можешь снизить позицию, можешь отдохнуть, но ты не можешь случайно менять стратегию. Нужна эта сила выдержки.
В трейдинге иногда лучше ничего не делать, чем делать что угодно.
Сколько ни говори, ты заметил не это ли? Проблема с исполнением — это вообще не укладывается в два слова «плохая психология».
Возможно, сама твоя система изначально несовершенна; возможно, твои деньги и стратегия не совпадают по требованиям; возможно, тебе не хватает личной подготовки; а возможно, ты просто не разобрался во временной актуальности стратегии.
Чтобы реально решить проблему, нужно найти корень.
Торговля — дорога нелёгкая. Но если ты выбрал правильное направление, то можно идти и медленнее — это не страшно.
Ведь это марафон, а не спринт на сто метров.
#中国8月CPI同比涨0.8% #美军打击霍尔木兹岛及贾斯克目标 #原油涨至7月来最高 #美军击毁5艘伊朗油轮 #伊朗称击中两艘美军驱逐舰