#美伊互袭油轮冲突升级
На этот раз я правда думаю, что больше нельзя смотреть на американо-иранский конфликт как на старый сценарий «выпустили пару ракет, золото чуть подросло, на следующий день снова на работу».
Потому что сейчас огонь уже начал перекидываться на танкеры.
Последний удар ВМС США: поразили 3 иранских судна-нефтевозa. Причина — ранее Иран выпустил баллистические ракеты по двум американским кораблям; затем Иран также заявил, что нанес ответный удар по нескольким «нeсанкционированным» нефтевозам и связанным с США судам.
Самое, что меня всерьез настораживает, — это суда в районе Ормузского пролива: их становится все меньше.
За последние 10 дней по главнейшему в мире энергетическому маршруту в среднем проходило лишь около 10 коммерческих судов в сутки — показатель упал до минимума с мая. В один из дней осталось всего 2 судна.
Танкеры не решаются ходить — растут страховые тарифы; вынужденно меняется маршрут — дорожает фрахт; страдают отгрузки нефти и СПГ — в итоге все издержки переложатся на цены энергии, подогревая инфляцию.
Сейчас Brent уже снова подбирается к отметке около 97 долларов. Рынок по-настоящему боится другого: превратит ли этот конфликт «надбавку за геополитический риск» в долгосрочный риск поставок.
И для $BTC , и для американского фондового рынка это, наоборот, не самая комфортная комбинация.
Чем выше нефть, тем сложнее удерживать инфляцию. ФРС тогда все меньше причин легко переключаться в «голубиный» режим; стоит ставкам/ожиданиям по ставкам подняться — первыми под удар попадают рискованные активы.
Сейчас правда не стоит смотреть только на то, что «в Ближнем Востоке снова стреляют — покупайте золото».
На самом деле надо следить за тремя вещами:
— сможет ли Ормузский пролив по-прежнему нормально пропускать суда;
— не закрепится ли цена нефти выше 100 долларов;
— будут ли США и Иран и дальше использовать коммерческое судоходство как инструмент давления.
Если эти три фактора одновременно ухудшатся, рынку придется торговать уже не новостями «на день-два».
А новой волной глобального энергетического кризиса.
Это и есть самое опасное в этой истории.
#原油 #比特币 #BTC #黄金 $XAU
На этот раз я правда думаю, что больше нельзя смотреть на американо-иранский конфликт как на старый сценарий «выпустили пару ракет, золото чуть подросло, на следующий день снова на работу».
Потому что сейчас огонь уже начал перекидываться на танкеры.
Последний удар ВМС США: поразили 3 иранских судна-нефтевозa. Причина — ранее Иран выпустил баллистические ракеты по двум американским кораблям; затем Иран также заявил, что нанес ответный удар по нескольким «нeсанкционированным» нефтевозам и связанным с США судам.
Самое, что меня всерьез настораживает, — это суда в районе Ормузского пролива: их становится все меньше.
За последние 10 дней по главнейшему в мире энергетическому маршруту в среднем проходило лишь около 10 коммерческих судов в сутки — показатель упал до минимума с мая. В один из дней осталось всего 2 судна.
Танкеры не решаются ходить — растут страховые тарифы; вынужденно меняется маршрут — дорожает фрахт; страдают отгрузки нефти и СПГ — в итоге все издержки переложатся на цены энергии, подогревая инфляцию.
Сейчас Brent уже снова подбирается к отметке около 97 долларов. Рынок по-настоящему боится другого: превратит ли этот конфликт «надбавку за геополитический риск» в долгосрочный риск поставок.
И для $BTC , и для американского фондового рынка это, наоборот, не самая комфортная комбинация.
Чем выше нефть, тем сложнее удерживать инфляцию. ФРС тогда все меньше причин легко переключаться в «голубиный» режим; стоит ставкам/ожиданиям по ставкам подняться — первыми под удар попадают рискованные активы.
Сейчас правда не стоит смотреть только на то, что «в Ближнем Востоке снова стреляют — покупайте золото».
На самом деле надо следить за тремя вещами:
— сможет ли Ормузский пролив по-прежнему нормально пропускать суда;
— не закрепится ли цена нефти выше 100 долларов;
— будут ли США и Иран и дальше использовать коммерческое судоходство как инструмент давления.
Если эти три фактора одновременно ухудшатся, рынку придется торговать уже не новостями «на день-два».
А новой волной глобального энергетического кризиса.
Это и есть самое опасное в этой истории.
#原油 #比特币 #BTC #黄金 $XAU
