$USAR за эти 24 часа выросло всего на 1,545%, цена держится на уровне 17,75. Ключевое — объем позиций чуть больше 110 тыс., а ставка финансирования равна нулю. Такая структура данных выставлена на Binance в контрактной ленте — трудно не обратить внимание.
Мое мнение: в этом инструменте почти утратилась актуальность ценообразования геополитических рисков. Доказательная цепочка проста: во‑первых, цена почти не менялась — рост на 1,545% в текущих условиях можно считать шумом; во‑вторых, ставка финансирования равна нулю, то есть ни одна из сторон — ни лонг, ни шорт — не получила преимущества и никто постоянно не платит другой стороне. Эти два сигнала ведут к одному выводу: все ждут, никто не делает крупную ставку.
Самый сильный аргумент против: эта «спокойная» картина сама по себе может быть сигналом. Рынок считает, что конфликт либо не дойдет до уровня, который повлияет на контракты на американские акции, либо что последствия уже «отыграны» (price in)? Я склоняюсь к первому варианту. Второй порядок влияния таков: если вдруг случится черный лебедь и произойдет удар, то именно такая структура с низкой волатильностью и нулевой комиссией чаще всего мгновенно ломается, и ликвидность может уйти из этих спокойных инструментов.
Условия, при которых тезис перестает работать, очень четкие: если $USAR опустится ниже 17,5 — нижней границы недавнего диапазона консолидации, — или если внезапно произойдет крупное геополитическое событие, которое напрямую ударит по активам, связанным с США на территории Штатов, тогда мое рассуждение будет неверным. На данный момент на этой позиции я держу и наблюдаю: не догоняю лонг и не открываю шорт.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #USAR
Как ты думаешь, в чем эта логика наиболее вероятно ошибается?
Мое мнение: в этом инструменте почти утратилась актуальность ценообразования геополитических рисков. Доказательная цепочка проста: во‑первых, цена почти не менялась — рост на 1,545% в текущих условиях можно считать шумом; во‑вторых, ставка финансирования равна нулю, то есть ни одна из сторон — ни лонг, ни шорт — не получила преимущества и никто постоянно не платит другой стороне. Эти два сигнала ведут к одному выводу: все ждут, никто не делает крупную ставку.
Самый сильный аргумент против: эта «спокойная» картина сама по себе может быть сигналом. Рынок считает, что конфликт либо не дойдет до уровня, который повлияет на контракты на американские акции, либо что последствия уже «отыграны» (price in)? Я склоняюсь к первому варианту. Второй порядок влияния таков: если вдруг случится черный лебедь и произойдет удар, то именно такая структура с низкой волатильностью и нулевой комиссией чаще всего мгновенно ломается, и ликвидность может уйти из этих спокойных инструментов.
Условия, при которых тезис перестает работать, очень четкие: если $USAR опустится ниже 17,5 — нижней границы недавнего диапазона консолидации, — или если внезапно произойдет крупное геополитическое событие, которое напрямую ударит по активам, связанным с США на территории Штатов, тогда мое рассуждение будет неверным. На данный момент на этой позиции я держу и наблюдаю: не догоняю лонг и не открываю шорт.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #USAR
Как ты думаешь, в чем эта логика наиболее вероятно ошибается?