Рывок SNDK на 11,9% может быть менее интересным, чем то, что двигалось вместе с ним.
Sandisk выросла на 11,9% 4 сентября, тогда как S&P 500 снизился на 0,4%. Nasdaq также упал на 0,3%.
Движение тоже не было изолированным.
Micron выросла на 6,1%, а ADR SK Hynix поднялись на 8,1%. Акции компаний из сегмента памяти и полупроводников в целом обгоняли рынок в ходе сессии.
Затем есть макро-фон.
Августовский отчет по занятости в США показал прирост на 162 000 рабочих мест, а безработица составила 4,1%. После публикации доходности казначейских облигаций выросли.
Вот это как раз и кажется мне интересным.
Более широкий рынок акций испытывал давление ставок, однако акции, связанные с памятью, укреплялись.
Моя интерпретация: это больше похоже на выборочную ротацию капитала внутри сделки по ИИ, чем просто на то, что «технологии были сильными».
История ИИ обычно вращается вокруг GPU, моделей и софта. Но память и хранилища находятся ниже по инфраструктурному стеку, и рынок, возможно, начинает уделять больше внимания именно этому уровню.
Тем не менее, я бы не стал называть одну сессию структурным пересмотром оценки.
Сегмент памяти по-прежнему цикличен. Для подтверждения тезиса нужны динамика экономики NAND, результаты компаний, широта движения в секторе и то, сохранится ли эта относительная сила.
Так что меня меньше интересует заголовок о росте SNDK на 11,9%, чем то, что будет дальше.
Было ли 4 сентября началом более широкой ротации в память — или всего лишь одной необычно сильной торговой сессией?
#Write2Earn
Sandisk выросла на 11,9% 4 сентября, тогда как S&P 500 снизился на 0,4%. Nasdaq также упал на 0,3%.
Движение тоже не было изолированным.
Micron выросла на 6,1%, а ADR SK Hynix поднялись на 8,1%. Акции компаний из сегмента памяти и полупроводников в целом обгоняли рынок в ходе сессии.
Затем есть макро-фон.
Августовский отчет по занятости в США показал прирост на 162 000 рабочих мест, а безработица составила 4,1%. После публикации доходности казначейских облигаций выросли.
Вот это как раз и кажется мне интересным.
Более широкий рынок акций испытывал давление ставок, однако акции, связанные с памятью, укреплялись.
Моя интерпретация: это больше похоже на выборочную ротацию капитала внутри сделки по ИИ, чем просто на то, что «технологии были сильными».
История ИИ обычно вращается вокруг GPU, моделей и софта. Но память и хранилища находятся ниже по инфраструктурному стеку, и рынок, возможно, начинает уделять больше внимания именно этому уровню.
Тем не менее, я бы не стал называть одну сессию структурным пересмотром оценки.
Сегмент памяти по-прежнему цикличен. Для подтверждения тезиса нужны динамика экономики NAND, результаты компаний, широта движения в секторе и то, сохранится ли эта относительная сила.
Так что меня меньше интересует заголовок о росте SNDK на 11,9%, чем то, что будет дальше.
Было ли 4 сентября началом более широкой ротации в память — или всего лишь одной необычно сильной торговой сессией?
#Write2Earn