За 24 часа падение на 8,856%, $TSLL сейчас 9,16. Это типичное отображение сделки «Трамп» в ончейн-контрактах на американские акции: цена движется в соответствии с политическими ожиданиями, а волатильность — это и есть его природа.
Имя Трампа каждый раз появляется в топ-новостях — будь то угроза тарифов или заявления по политике — фьючерсы на индексы США и такие инструменты, как TSLL, тоже начинают заметно трясти. Падение на 8,8 пункта, при этом ставка финансирования равна 0. Сигнал очень чистый: прямо сейчас ни «быки», ни «медведи» не хотят платить друг другу, но цена падает — значит давление продаж идет из реального спота или односторонней продажи по контрактам, а не из-за накопления платы за финансирование, запускающего цепочку принудительных закрытий. Это типичная структура рынка односторонних продаж, а не прелюдия к шортистскому «выносy» (逼空).
Самый сильный аргумент оппонента: рынок, возможно, уже «заложил» в цену самый худший сценарий сделки Трампа, и когда цена дошла сюда, эмоциональная распродажа уже выдохлась. Если вдруг появится хоть малейший сигнал смягчения по торговле или технологической политике, закрытие шортов (откуп) будет очень резким. Но условие, при котором мой прогноз перестает быть верным: цена удержится выше 9,5 и объем вырастет — тогда краткосрочное давление продаж будет поглощено, и я ошибся.
Кто вынужден действовать? Контрактные позиции, которые раньше покупали на более высоких уровнях, сейчас в минусе по плавающей. Они либо выходят с фиксацией убытка, либо держат позицию в надежде на отскок — оба сценария съедают рыночную ликвидность. Если цена продолжит снижаться, они станут новым источником продавцов. Второй эффект: ликвидность будет перетекать от высоколевериджных контрактов к более стабильным инструментам, либо люди просто выйдут из ожидания.
По действиям: я здесь ничего не делаю. Жду два сигнала. Либо цена сжимает объем и продолжает снижаться «вяло» до 8,8 ниже — это конец паники, тогда можно попробовать лонг небольшим объемом, стоп — 8,5. Либо сразу произойдет резкий возврат с ростом объема до 9,5 — это будет означать, что продавца «съели» и можно заходить в лонг по инерции. Сейчас состояние: затухающее снижение плюс нулевая ставка финансирования — заходить означает угадывать дно, а коэффициент риска/доходности плохой.
Противообщий консенсус: все говорят, что «сделка Трампа» позитивна для американского фондового рынка, но контрактный рынок голосует рублем — ликвидность таких инструментов, как TSLL, постоянно выкачивается политическим шумом. Настоящий разворот наступит, когда этот шум превратится в конкретные пункты политики.
Торговые теги: #TradFi #链上美股 #TSLL
Где, по вашему мнению, эта оценка с наибольшей вероятностью может оказаться неверной?
Имя Трампа каждый раз появляется в топ-новостях — будь то угроза тарифов или заявления по политике — фьючерсы на индексы США и такие инструменты, как TSLL, тоже начинают заметно трясти. Падение на 8,8 пункта, при этом ставка финансирования равна 0. Сигнал очень чистый: прямо сейчас ни «быки», ни «медведи» не хотят платить друг другу, но цена падает — значит давление продаж идет из реального спота или односторонней продажи по контрактам, а не из-за накопления платы за финансирование, запускающего цепочку принудительных закрытий. Это типичная структура рынка односторонних продаж, а не прелюдия к шортистскому «выносy» (逼空).
Самый сильный аргумент оппонента: рынок, возможно, уже «заложил» в цену самый худший сценарий сделки Трампа, и когда цена дошла сюда, эмоциональная распродажа уже выдохлась. Если вдруг появится хоть малейший сигнал смягчения по торговле или технологической политике, закрытие шортов (откуп) будет очень резким. Но условие, при котором мой прогноз перестает быть верным: цена удержится выше 9,5 и объем вырастет — тогда краткосрочное давление продаж будет поглощено, и я ошибся.
Кто вынужден действовать? Контрактные позиции, которые раньше покупали на более высоких уровнях, сейчас в минусе по плавающей. Они либо выходят с фиксацией убытка, либо держат позицию в надежде на отскок — оба сценария съедают рыночную ликвидность. Если цена продолжит снижаться, они станут новым источником продавцов. Второй эффект: ликвидность будет перетекать от высоколевериджных контрактов к более стабильным инструментам, либо люди просто выйдут из ожидания.
По действиям: я здесь ничего не делаю. Жду два сигнала. Либо цена сжимает объем и продолжает снижаться «вяло» до 8,8 ниже — это конец паники, тогда можно попробовать лонг небольшим объемом, стоп — 8,5. Либо сразу произойдет резкий возврат с ростом объема до 9,5 — это будет означать, что продавца «съели» и можно заходить в лонг по инерции. Сейчас состояние: затухающее снижение плюс нулевая ставка финансирования — заходить означает угадывать дно, а коэффициент риска/доходности плохой.
Противообщий консенсус: все говорят, что «сделка Трампа» позитивна для американского фондового рынка, но контрактный рынок голосует рублем — ликвидность таких инструментов, как TSLL, постоянно выкачивается политическим шумом. Настоящий разворот наступит, когда этот шум превратится в конкретные пункты политики.
Торговые теги: #TradFi #链上美股 #TSLL
Где, по вашему мнению, эта оценка с наибольшей вероятностью может оказаться неверной?