Структура гаммы SPX резко перевернулась — с -$142 млн до +$893 млн за две сессии. Самое сильное положительное «одеяло» с середины августа.
Вчера: SPX +81 пункт, гамма +$737 млн за один день; семь из десяти объемных пробоев пришлись на коллы, «подушка» после переворота расширилась с 5 до 76 пунктов. IV достиг 12,2%, новый минимум по сериям.
Что важно: коридор выше восстановился. 7,750 через 7,900 теперь складывают шесть подряд положительных гамма-пробоев — ни один не ниже +$96 млн. Уровень 7,800 сам по себе несет +$228 млн, самый тяжелый одиночный пробой с сессии 4 августа на ATH. Это на 52 пункта выше текущего спота.
Сейчас спот находится внизу самой плотной зоны положительной гаммы за три недели. Четыре сессии назад он находился в ускорительной цепочке (отрицательная гамма, усиливающая движение).
Схема повторилась: просадка вниз, подход к уровню переворота, колебания, затем катализатор разворачивает ее. В августе переворот произошел на $NVDA earnings. В сентябре — на окне $AVGO. Путы, которые истончают эту структуру, имеют даты экспирации. Коллы, которые восстанавливают ее, проявляются, когда кто-то входит объемом.
Покрывало +$893 млн с 76 пунктами запаса поглощает обычный релиз по payrolls. Поэтому структуру нужно мерить до события, а не после — один и тот же заголовок приземляется по-разному в зависимости от того, на какую гамма-постель он попадает.
Jobs в 8:30. Прогнозный диапазон сегодня: 7,700–7,800, при этом 7,800 тянет от 52 пунктов вверх.
Вчера: SPX +81 пункт, гамма +$737 млн за один день; семь из десяти объемных пробоев пришлись на коллы, «подушка» после переворота расширилась с 5 до 76 пунктов. IV достиг 12,2%, новый минимум по сериям.
Что важно: коридор выше восстановился. 7,750 через 7,900 теперь складывают шесть подряд положительных гамма-пробоев — ни один не ниже +$96 млн. Уровень 7,800 сам по себе несет +$228 млн, самый тяжелый одиночный пробой с сессии 4 августа на ATH. Это на 52 пункта выше текущего спота.
Сейчас спот находится внизу самой плотной зоны положительной гаммы за три недели. Четыре сессии назад он находился в ускорительной цепочке (отрицательная гамма, усиливающая движение).
Схема повторилась: просадка вниз, подход к уровню переворота, колебания, затем катализатор разворачивает ее. В августе переворот произошел на $NVDA earnings. В сентябре — на окне $AVGO. Путы, которые истончают эту структуру, имеют даты экспирации. Коллы, которые восстанавливают ее, проявляются, когда кто-то входит объемом.
Покрывало +$893 млн с 76 пунктами запаса поглощает обычный релиз по payrolls. Поэтому структуру нужно мерить до события, а не после — один и тот же заголовок приземляется по-разному в зависимости от того, на какую гамма-постель он попадает.
Jobs в 8:30. Прогнозный диапазон сегодня: 7,700–7,800, при этом 7,800 тянет от 52 пунктов вверх.
