$GDX за последние 24 часа вырос на 4,58%, текущая цена — 98,42. Такой рост на фьючерсах на американский рынок выглядит заметно, но я смотрю на ставку финансирования: 0,00038, она положительная. Цена растет — значит лонги платят. Это похоже на то, что старые лонги упорно “держат” и несут издержки, чтобы удерживать позицию, а не на приток новых денег, которые приходят и начинают активно скупать.
Суть «торговли Трампа» — ожидания по политике напрямую бьют по цене базового актива. Сейчас нет новых новостей, рост $GDX — это чистая инерция эмоций плюс немного закрытия шортов. Но ставка финансирования не снижается — значит переполненность лонгами продолжает накапливаться, и подъем держится не на прочном фундаменте. Открытых контрактов 4817 — не много, больше похоже на игру на имеющихся средствах, а не на объемную структуру “главного импульса”.
Самое сильное опровержение: если вдруг ночью Трамп запостит твит, где скажет, что хочет снизить налоги для горнодобывающих компаний или устроить какую-то защиту отрасли, то рыночные эмоции в США могут мгновенно разогреться, и $GDX может прямо потянуть вверх, пробив 100. Но это ставка на новость. Без драйвера со стороны новостного фона текущая структура не выдерживает.
Вторичные последствия: если у Трампа не будет новых действий, то после этого всплеска эмоций начнется откат — лонги, которые “хардят” и несут финансирование, могут первыми сокращать позиции. Откат вниз к ценовым уровням может произойти быстрее, чем сам рост. Шорты, вероятно, снова соберутся в ключевых зонах.
Мой вывод основан на текущем единичном сигнале: цена растет, но ставка финансирования не только не снижается — она даже растет. Это значит, что стоимость удержания лонгов “накапливается”.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #GDX
Как ты думаешь, в чем эта логика с наибольшей вероятностью ошибается?
Суть «торговли Трампа» — ожидания по политике напрямую бьют по цене базового актива. Сейчас нет новых новостей, рост $GDX — это чистая инерция эмоций плюс немного закрытия шортов. Но ставка финансирования не снижается — значит переполненность лонгами продолжает накапливаться, и подъем держится не на прочном фундаменте. Открытых контрактов 4817 — не много, больше похоже на игру на имеющихся средствах, а не на объемную структуру “главного импульса”.
Самое сильное опровержение: если вдруг ночью Трамп запостит твит, где скажет, что хочет снизить налоги для горнодобывающих компаний или устроить какую-то защиту отрасли, то рыночные эмоции в США могут мгновенно разогреться, и $GDX может прямо потянуть вверх, пробив 100. Но это ставка на новость. Без драйвера со стороны новостного фона текущая структура не выдерживает.
Вторичные последствия: если у Трампа не будет новых действий, то после этого всплеска эмоций начнется откат — лонги, которые “хардят” и несут финансирование, могут первыми сокращать позиции. Откат вниз к ценовым уровням может произойти быстрее, чем сам рост. Шорты, вероятно, снова соберутся в ключевых зонах.
Мой вывод основан на текущем единичном сигнале: цена растет, но ставка финансирования не только не снижается — она даже растет. Это значит, что стоимость удержания лонгов “накапливается”.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #GDX
Как ты думаешь, в чем эта логика с наибольшей вероятностью ошибается?