WTI-сырье уже приблизилась к 91 доллару, и мой вывод таков: краткосрочный тренд по-прежнему бычий, но здесь уже некомфортно догонять рост.
В основе этого ралли — не просто запасы, а реальный риск перебоев поставок из-за конфликта между США и Ираном и Ормузского пролива; цена на нефть уже снова учитывает явную «военную премию».
Самое важное — данные по судоходству от 1 сентября:
В тот день через Ормузский пролив прошло всего около 5 судов, тогда как среднее значение за предыдущие 10 дней составляло примерно 14; что еще важнее, в тот день не прошло ни одного танкера для жидких грузов.
Это означает, что рынок сейчас торгует не только «военными новостями», но и реальным ограничением транспортных мощностей, а риск для цепочек поставок по-прежнему остается реальным.
Следующий ключевой уровень — не 91, а 93–95 долларов.
Если WTI уверенно пробьет и закрепится выше 94–95, это будет означать пробой предыдущего максимума + срабатывание стопов у шортов + резонанс геополитического риска; после этого цена легко может быстро пойти к 98, 100 и даже 102 долларам. Если же попытка штурма 93–95 провалится, то с высокой вероятностью сначала будет откат к 88–89 долларам.
Поэтому сейчас это скорее ситуация, где «быки в преимуществе, но соотношение риска к прибыли начинает ухудшаться»:
Пробой 93–95 → цель 100+
Потеря 88 → заметное ослабление импульса роста
Потеря 85–86 → этот геополитический ралли может перейти в глубокую коррекцию
Действительно настораживает не то, что нефть «слишком дорогая», а внезапное прекращение огня, прорыв в переговорах или восстановление судоходства через Ормуз. Как только геополитический риск ослабнет, военная премия в 91 долларе быстро будет выдавлена.
Одной фразой:
WTI сейчас — не тот уровень, где стоит догонять рост, но и до комфортных продаж еще далеко.
93–95 — это настоящий водораздел между быками и медведями на следующем этапе.$CL
В основе этого ралли — не просто запасы, а реальный риск перебоев поставок из-за конфликта между США и Ираном и Ормузского пролива; цена на нефть уже снова учитывает явную «военную премию».
Самое важное — данные по судоходству от 1 сентября:
В тот день через Ормузский пролив прошло всего около 5 судов, тогда как среднее значение за предыдущие 10 дней составляло примерно 14; что еще важнее, в тот день не прошло ни одного танкера для жидких грузов.
Это означает, что рынок сейчас торгует не только «военными новостями», но и реальным ограничением транспортных мощностей, а риск для цепочек поставок по-прежнему остается реальным.
Следующий ключевой уровень — не 91, а 93–95 долларов.
Если WTI уверенно пробьет и закрепится выше 94–95, это будет означать пробой предыдущего максимума + срабатывание стопов у шортов + резонанс геополитического риска; после этого цена легко может быстро пойти к 98, 100 и даже 102 долларам. Если же попытка штурма 93–95 провалится, то с высокой вероятностью сначала будет откат к 88–89 долларам.
Поэтому сейчас это скорее ситуация, где «быки в преимуществе, но соотношение риска к прибыли начинает ухудшаться»:
Пробой 93–95 → цель 100+
Потеря 88 → заметное ослабление импульса роста
Потеря 85–86 → этот геополитический ралли может перейти в глубокую коррекцию
Действительно настораживает не то, что нефть «слишком дорогая», а внезапное прекращение огня, прорыв в переговорах или восстановление судоходства через Ормуз. Как только геополитический риск ослабнет, военная премия в 91 долларе быстро будет выдавлена.
Одной фразой:
WTI сейчас — не тот уровень, где стоит догонять рост, но и до комфортных продаж еще далеко.
93–95 — это настоящий водораздел между быками и медведями на следующем этапе.$CL