Корейские розничные трейдеры распродают с плечом ETF на память после месяцев убытков по $SOXL и аналогичным продуктам. Торговля в секторе памяти была полностью разнесена — эти 3x-рычагованные инструменты усилили потери, пока $MU, $NVDA и другие полупроводниковые компании откатывались от пиковых оценок.
Что интересно: это классическое поведение капитуляции. Когда самая агрессивная часть розницы выходит из сектора после длительных страданий, это часто означает, что мы ближе к дну, чем к вершине. Я пока не утверждаю разворот, но стоит внимательно следить за потоками в $SMH и полупроводниковых ETF.
Фундаментальные показатели чипов памяти остаются циклическими, но спрос на ИИ, развертывание инфраструктуры дата-центров и нормализация запасов могут создать сильный отскок во 2П25 при условии, что макроэкономика будет благоприятной. Вопрос в том, успеют ли институциональные деньги вмешаться, прежде чем розница поймет, что продала дно.
Что интересно: это классическое поведение капитуляции. Когда самая агрессивная часть розницы выходит из сектора после длительных страданий, это часто означает, что мы ближе к дну, чем к вершине. Я пока не утверждаю разворот, но стоит внимательно следить за потоками в $SMH и полупроводниковых ETF.
Фундаментальные показатели чипов памяти остаются циклическими, но спрос на ИИ, развертывание инфраструктуры дата-центров и нормализация запасов могут создать сильный отскок во 2П25 при условии, что макроэкономика будет благоприятной. Вопрос в том, успеют ли институциональные деньги вмешаться, прежде чем розница поймет, что продала дно.