22 августа XRP вновь протестировал уровень $1,50, но его Binance Spot-to-Futures Volume Ratio оставался необычно низким: по итогам 29 августа он составил 15%, что всего на четыре процентных пункта выше апрельского минимума 11% от 16 августа.

Этот индикатор сравнивает объем спот-торговли XRP с объемом фьючерсов на Binance.

Более низкое значение означает, что фьючерсный оборот больше относительно спотовой активности.

При коэффициенте 15% объем фьючерсов составляет примерно в 6,7 раза больше объема спот-торговли, однако сам по себе этот показатель не указывает, является ли позиционирование бычьим или медвежьим.

Самое очевидное расхождение проявляется по сравнению с маем.

14 мая XRP торговался примерно по $1,45, а коэффициент достиг 41,9%.

Недавно XRP вернулся в область немного более высокой цены около $1,50, однако последний показатель примерно на 64% ниже.

Проще говоря, XRP вернулся в сопоставимую ценовую зону при существенно ином соотношении спотовых и фьючерсных торгов.

Также примечателен исторический контраст.

Всплеск майского показателя до 41,9% был затем сопровождён просадкой XRP примерно на 35%.

Похожее значение наблюдалось 19 января, когда показатель достиг около 39%, а XRP находился около $2, после чего последовало падение примерно на 50%.

То, что бросается в глаза сегодня, — это как раз разница: прежние визиты к повышенным уровням цены XRP сопровождались коэффициентами Binance спот-ко-фьючерсам около 40%, тогда как текущий показатель остаётся близким к недавнему минимуму — всего около 15%.

Таким образом, данные указывают на заметно иную торговую структуру Binance по сравнению с эпизодами января и мая — похожая ценовая зона, но коэффициент спот-ко-фьючерсам примерно на 64% ниже уровня мая.

Автор: Амр Таха