大仁Jaron

(Сводка по Чипу Кэсынь) 31 августа, по состоянию на 8月31日, темпы развития Apple в области искусственного интеллекта, некогда отстававшие, возможно вскоре будут переломлены благодаря «смене руководителя».
1 сентября по местному времени действующий старший вице-президент Apple по аппаратному обеспечению Джон Тёрнус (John Ternus) займет должность нового генерального директора вместо Тима Кука (Tim Cook). Последний перейдет на пост исполнительного председателя совета директоров и будет продолжать заниматься вопросами, связанными, в том числе, с взаимодействием с глобальными разработчиками политики.
Тем временем пресс-конференция Apple по выпуску осенних новинок уже назначена на 9 сентября, и именно Тёрнус в качестве нового CEO впервые будет отвечать за проведение мероприятия.

Коррекция в технологических акциях в ближайшее время вовсе не означает конца AI-сценария, но рынок переживает глубокую перестройку логики ценообразования.
Накануне Nvidia однажды падала семь торговых сессий подряд, Nasdaq оказывался под давлением. Руководитель площадки One-Delta в Goldman Sachs Rich Privorotsky отметил, что эту распродажу технологических акций нельзя свести к одному единственному триггеру: она стала следствием тройного давления — со стороны кредитного рынка, ожиданий по цепочкам поставок и политической обстановки. Он предупредил: «Кредитный рынок поднимает вопросы, которые фондовый рынок ранее по сути игнорировал».
Эта переоценка уже оставила четкий след на уровне оценок. 24-месячный форвардный P/E по индексу полупроводников Филадельфии сжался с 21–22х до примерно 15х, при этом возможный диапазон результатов заметно расширяется. Ключевая проблема также смещается — от «что AI может делать» к «кто будет оплачивать его работу».

Бессент развязал против Ирана экономический тотальный штурм: ИИ «съел» мировые объемы производства высококлассных накопителей, а накануне публикации отчетности Nvidia собственная цепочка поставок компании стала передовой линией безопасности страны.
1｜Бессент запустил «экономическую операцию по отказу от граждан», и последний аргумент умеренных в Иране был демонтирован
Бессент в понедельник официально объявил о санкциях второго уровня под кодовым названием «экономическая операция по отказу от граждан»: меры охватывают пять сфер — цифровые активы, технологии, золото, авиацию и судоходство, в список попали почти 60 физических лиц, организаций и судов. До объявления санкций риал уже упал ниже 2 миллионов за 1 доллар — это исторический минимум. По наблюдениям The Washington Post, самый тяжелый ход на самом деле был отложен.

Фонд «Квэдко»? Основатель хеджающих фондов и миллиардер Рэй Далио выступил с предупреждением: долговой кризис США может развиться уже в течение трех лет. Он рекомендует инвесторам сократить долю облигаций и распределить 10–15% портфеля в золото, а также держать небольшое количество биткоина для хеджирования рисков.
В пятницу Далио опубликовал статью, в которой говорится: в этом году доходы правительства США составят около 5,5 трлн долларов, а расходы — уже 7,5 трлн долларов. Разрыв достигнет 2 трлн долларов, и только процентные выплаты уже приблизятся к 1 трлн долларов; при этом около 100 трлн долларов долга требуют срочного рефинансирования.
Он считает, что если не изменить существующую траекторию, долговой кризис «в течение трех лет с погрешностью в плюс-минус два года» может наступить. Эти заявления вновь повлияли на настроения рынка.

Meta Platforms стала одним из крупнейших клиентов Microsoft по искусственному интеллекту (ИИ), что подчеркивает: текущий спрос на эту новую развивающуюся технологию ИИ в основном по-прежнему сосредоточен в технологическом секторе.
Информированные источники сообщают, что Meta ежегодно тратит сотни миллионов долларов на доступ к моделям искусственного интеллекта через облачные сервисы Microsoft Azure. Также утверждается, что объем вычислений, используемых Meta каждую неделю в Azure, уже достиг уровня в десятки триллионов токенов (словоформ).
Важной частью стратегии Microsoft в области ИИ является предоставление модели-рынка под названием Foundry, где доступны ИИ-модели от разных поставщиков. К июлю этого года Foundry уже насчитывает 100 000 клиентов. В рекламных материалах Microsoft часто демонстрирует клиентов из традиционных отраслей, таких как промышленность и транспорт.

Согласно последнему глобальному опросу Bank of America среди управляющих фондами, 56% средств в портфелях респондентов размещены в акции — это самый высокий уровень с ноября 2021 года.
Однако это исследование также показывает, что по мере того, как у инвесторов продолжает разогреваться оптимизм в отношении акций, «беспорядочный рост доходности облигаций» считается второй по значимости угрозой для фондового рынка — лишь после риска «пузыря» в сфере ИИ.
Кроме того, как фактор сопутствующего риска 25% респондентов считают, что второй раунд инфляционного всплеска — это главная угроза, с которой сталкивается рынок.
Редактор Sevens Report Technicals Тайлер Ричи (Tyler Richey) отмечает, что резкий скачок доходности облигаций — это «слон в комнате», который может прервать восходящий тренд фондового рынка, продолжающий вплотную приближаться к историческим максимумам в течение последнего года. Однако, хотя стратеги Уолл-стрит следят за тем, как рост доходности влияет на ситуацию, большинство из них полагает, что текущие уровни доходности пока недостаточно высоки, чтобы разрушить логику ралли на рынке акций. В конце концов, исторические данные показывают, что резкий рост доходности облигаций не обязательно наносит удар по фондовому рынку.