Глубокий анализ: в условиях убытков ликвидности BTC и ETH ищут дно
Недавние изменения на рынке вызвали резкое падение цен на золото, и Bitcoin также столкнулся с серьезными потерями. Основной причиной этих колебаний стало полное изменение ожиданий рынка относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системы. Когда ожидания смягчения полностью не оправдались, глобальная ликвидность подвергается серьезному испытанию, и криптовалюты оказались в центре этой ситуации.
1. Убытки ликвидности, крипторынок вступает в самый темный период
Ликвидность является жизненной линией крипторынка. В течение последних двух лет в период бычьего рынка именно политика количественного смягчения Федеральной резервной системы обеспечила рынок огромным объемом средств, что способствовало стремительному росту BTC и ETH. Теперь, с учетом того, что инфляция превышает ожидания, Федеральная резервная система будет поддерживать высокие процентные ставки гораздо дольше, чем ожидает рынок, и глобальный капитал стремительно уходит из рискованных активов.
Удар от оттока ликвидности является всесторонним:
• Высокие затраты на капитал: стоимость заимствования для институциональных инвесторов продолжает расти, заставляя их сокращать рискованные позиции, криптоактивы первыми подвергаются распродаже.
• Пессимизм на рынке: риск аппетита розничных инвесторов резко упал, желание новых средств входить на рынок стало минимальным.
• Ускорение декредитования: трейдеры с высокой кредитной нагрузкой вынуждены закрывать свои позиции, что еще больше усиливает давление на рынок.
Два, BTC и ETH: колебания в поисках дна, путь долог
На фоне сокращения ликвидности есть основания полагать, что BTC и ETH в течение следующих шести месяцев будут сохранять колеблющееся нисходящее движение, продолжая искать дно. Это не пессимистическая догадка, а рациональное суждение, основанное на макроэкономической среде и рыночных закономерностях.
С технической точки зрения:
• Ключевые уровни поддержки продолжают теряться: важные психологические уровни BTC 70,000 долларов и ETH 2,000 долларов были пробиты, следующий ключевой уровень поддержки BTC 60,000 долларов и ETH 1,700 долларов также под угрозой. Если макросреда не улучшится значительно, не исключено, что BTC опустится до 50,000 долларов, а ETH до 1,500 долларов.
• Система скользящих средних в медвежьем тренде: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные скользящие средние формируют четкую медвежью последовательность, показывая, что тенденция к снижению все еще доминирует на рынке.
• Перепродажа не является сигналом к остановке падения: хотя индикатор RSI уже вошел в зону серьезной перепроданности, в медвежьем рынке с иссякающей ликвидностью перепродажа может длиться долго, и не может служить надежным сигналом для покупки.
• Объем торгов увеличивается на падении: значительное увеличение объемов указывает на то, что паническое распродажа распространяется, и на рынке еще не появилось четких сигналов о стабилизации.
Стоит отметить, что после падения ниже 2,000 долларов ETH уже проявились признаки таких загадочных адресов, как "7 Siblings", которые увеличивают свои позиции против тренда, что может предвещать, что некоторые долгосрочные капиталы тихо закладываются. Но вход такого капитала часто является длительным процессом и вряд ли изменит общий нисходящий тренд рынка в краткосрочной перспективе.
Три, рационально реагировать, наличные — король
В условиях резких колебаний рынка инвесторы должны сохранять спокойствие и рационально реагировать:
1. Контроль позиций, наличные — король: до тех пор, пока тренд рынка не станет явно восходящим, необходимо строго контролировать позиции, оставляя достаточно наличных, чтобы избежать риска ликвидации от высоколевериджных сделок.
2. Обратите внимание на макроэкономические данные и следите за сигналами политики: внимательно следите за ключевыми экономическими данными США, такими как CPI и уровень безработицы, а также за выступлениями чиновников Федеральной резервной системы, чтобы уловить намеки на изменение политики.
3. Постепенное наращивание позиций, не угадывайте дно: для BTC и ETH, обладающих долгосрочной ценностью, можно наращивать позиции поэтапно на важных уровнях поддержки (например, BTC 60,000/50,000 долларов, ETH 1,700/1,500 долларов), чтобы использовать время для создания пространства, ожидая улучшения рынка.
4. Исследование экологических инноваций, захват структурных возможностей: на фоне общего спада на рынке инновации в таких сегментах, как Layer2 и RWA, по-прежнему заслуживают внимания, эти области могут стать источником следующего бычьего рынка.
Краткосрочные колебания на рынке могут быть разочаровывающими, но мы должны видеть долгосрочные перспективы развития криптоиндустрии. С постоянным развитием технологий блокчейн и расширением областей применения, внутренняя стоимость BTC и ETH продолжает расти. Текущая корректировка — это лишь необходимый этап на пути к зрелости рынка.
Давайте сохранять терпение, рационально смотреть на колебания рынка, искать возможности в волатильности и ждать рассвета в ожидании.
BTC63,473.31-1.18%
ETH1,879.83-1.81%