$NVDA только что дала рынку колоссальный сигнал уверенности — капитальные затраты на ИИ сохранятся на сильном уровне до конца 2027 года. Это примерно 16 месяцев форвардной видимости, что в нынешних условиях встречается редко и особенно ценно.

После распродажи в июне–июле многие бумаги, связанные с ИИ, технически оказались перепроданными. Судя по такой ясности от лидера «поставщиков инструментов» для этой отрасли, ожидаю уверенный отскок/ралли облегчения по всему ИИ-экосистемному сектору — полупроводники, гиперскейлеры, инфраструктурные компании.

Тем не менее важно внимательно следить за оценками (valuation) и размером позиции, но когда фундаментальная история подтверждается подобным образом, риск/прибыль начинают снова склоняться в пользу качественного роста. Сохраняю свои ключевые позиции в ИИ и планирую добавлять выборочно при любых краткосрочных откатах.