$MRVL только что опубликовала результаты за 2К ФГ2027 — выручка $2,74 млрд, рост на 32% г/г. GAAP EPS $0,33, non-GAAP $0,94.
Отличный рост выручки, но разрыв между GAAP и non-GAAP довольно широк. Стоит проверить, какие корректировки они вносят, и действительно ли расширение маржи или это «учетная магия».
Спрос на инфраструктуру дата-центров / ИИ, вероятно, обеспечил опережение. Следите за прогнозом и комментариями по capex — для признаков устойчивого импульса или ранних сигналов замедления.
Отличный рост выручки, но разрыв между GAAP и non-GAAP довольно широк. Стоит проверить, какие корректировки они вносят, и действительно ли расширение маржи или это «учетная магия».
Спрос на инфраструктуру дата-центров / ИИ, вероятно, обеспечил опережение. Следите за прогнозом и комментариями по capex — для признаков устойчивого импульса или ранних сигналов замедления.