Завтра истекают опционы Deribit по 81 700 контрактов серии $BTC , номинальная стоимость составляет около 6,44 млрд долларов. Количество call/put — 44 639/37 061, коэффициент put-call — 0,83. Max pain — примерно $68 000. Позиции сосредоточены на страйках около $75 000 и $80 000. Такой крупный день по опционам, безусловно, принесёт потребность в хеджировании и ролловере, но вам как минимум нужно чётко понимать следующее:
1) Цены иногда могут многократно колебаться возле страйка — это лишь рыночное явление, а не жёсткое правило. $75 000 и $80 000 должны скорее повышать вашу настороженность: не проводите прямые линии, чтобы сразу определить рост или падение.
2) В данном контракте на дату истечения call больше, чем put, то есть число тех, кто смотрит на рост, выше числа тех, кто ставит на падение. Но call может быть лишь частью рыночного хеджа (защита спот), стратегией спредов или торговли волатильностью. Количество контрактов не говорит о том, кто именно держит позицию и кто продаёт — не притворяйтесь, что вы «видите», куда пойдёт рынок.
3) Само опасное в max pain — в том, что он выглядит как готовый ответ. Но ни в коем случае не используйте $68 000 напрямую как краткосрочную ценовую цель. Любой индикатор, который умеет упрощать сложный рынок до одного числа, заслуживает внимания, но нельзя применять его отдельно, тем более для прогнозов.
1) Цены иногда могут многократно колебаться возле страйка — это лишь рыночное явление, а не жёсткое правило. $75 000 и $80 000 должны скорее повышать вашу настороженность: не проводите прямые линии, чтобы сразу определить рост или падение.
2) В данном контракте на дату истечения call больше, чем put, то есть число тех, кто смотрит на рост, выше числа тех, кто ставит на падение. Но call может быть лишь частью рыночного хеджа (защита спот), стратегией спредов или торговли волатильностью. Количество контрактов не говорит о том, кто именно держит позицию и кто продаёт — не притворяйтесь, что вы «видите», куда пойдёт рынок.
3) Само опасное в max pain — в том, что он выглядит как готовый ответ. Но ни в коем случае не используйте $68 000 напрямую как краткосрочную ценовую цель. Любой индикатор, который умеет упрощать сложный рынок до одного числа, заслуживает внимания, но нельзя применять его отдельно, тем более для прогнозов.