Последний отчет NVIDIA за 2-й квартал принесет сразу несколько позитивных сигналов, создавая прочную фундаментальную основу для дальнейшего движения цен на акции.

Компания отмечает, что реальный спрос на рынке ИИ обладает потенциалом роста вдвое, а ограничение годовых показателей связано лишь с нехваткой производственных мощностей, а не с ослаблением спроса со стороны downstream. Бизнес серверных CPU выходит на точку резкого перелома: ожидается, что в 2028 финансовом году выручка удвоится; в сочетании с обновлением продуктовой линейки и повышением цен на продукты маржинальность валовой прибыли может вернуться к уровню 72–73%. $NVDA
AI-индустрия официально переходит к этапу коммерциализации, а дефицит вычислительных мощностей в условиях ограниченного предложения сохранится вплоть до конца 2028 финансового года, без риска избытка мощностей.

Кроме того, Amazon продолжит наращивать закупки GPU, существенно фиксируя долгосрочные заказы. На этом фоне рост цен на чипы памяти и углубление кооперации в цепочке поставок при расширении мощностей закрепляют долгосрочную логику роста NVIDIA. В краткосрочной перспективе цена акций может восстановиться и отскочить, опираясь на позитив от отчета, однако следует сохранять бдительность к рискам колебаний, вызванных настроениями на рынке США в целом и в секторе AI.

#比特币64亿美元期权将到期 #伊朗称与阿曼霍尔木兹协议未敲定 #英伟达营收超预期股价涨4%