NVIDIA Q2: выручка 96,2 млрд долларов, рост вдвое год к году, дата-центры 89 млрд долларов, рост +117%. Прогноз на следующий квартал: 108 млрд долларов, а также даны ориентиры на 2028 финансовый год — около 70% роста, — всё это всё ещё версия с ограниченным предложением.
Дженсен Хуанг одной фразой подытожил: вычислительные мощности уже стали выручкой.
Цикл инфраструктуры для ИИ ещё не завершился, но темпы перешли от «взрыва» к «ускорению на огромной базе», и это как раз самое сложное. Доходы из Китая по-прежнему не соответствуют прогнозу, геополитические и политические риски всё ещё отражаются в оценках.
Это не «пузырь ИИ — всё ещё рассказывает истории», а то, что ИИ уже начал генерировать денежный поток по токенам, и NVIDIA превратила «продажу лопат» в масштабируемую машину по созданию выручки. В краткосрочной перспективе цена акций по-прежнему будет следовать за прогнозом, китайской политикой и колебаниями ставок; в среднесрочной перспективе ключевых противоречий всего два — скорость высвобождения предложения и будет ли капитальные расходы клиентов превращаться из «гонки за мощностями» в «инвестиции с отдачей»
$NVDAB
$NVDA.US
Дженсен Хуанг одной фразой подытожил: вычислительные мощности уже стали выручкой.
Цикл инфраструктуры для ИИ ещё не завершился, но темпы перешли от «взрыва» к «ускорению на огромной базе», и это как раз самое сложное. Доходы из Китая по-прежнему не соответствуют прогнозу, геополитические и политические риски всё ещё отражаются в оценках.
Это не «пузырь ИИ — всё ещё рассказывает истории», а то, что ИИ уже начал генерировать денежный поток по токенам, и NVIDIA превратила «продажу лопат» в масштабируемую машину по созданию выручки. В краткосрочной перспективе цена акций по-прежнему будет следовать за прогнозом, китайской политикой и колебаниями ставок; в среднесрочной перспективе ключевых противоречий всего два — скорость высвобождения предложения и будет ли капитальные расходы клиентов превращаться из «гонки за мощностями» в «инвестиции с отдачей»
$NVDAB
$NVDA.US
