$NVDA сообщит в среду после закрытия торгов. Финансовый квартал Q2 ФГ2027.

График больше не выглядит нормальным. Рынок уже закладывает бум ИИ-инфраструктуры — и он работает чересчур хорошо. Компания с ~$92 млрд квартальной выручки и почти удвоением прибыли сейчас — это просто базовый уровень.

Вопрос не в том, будет ли лучше ожиданий по Q2. Вопрос в том, смогут ли прогноз на Q3, траектория валовой маржи, спрос на Blackwell/Rubin и экспозиция по Китаю оправдать очередной цикл повышения прогнозов.

Мы уже «достаточно хороши». Рынок хочет доказательств, что у этой истории всё ещё есть куда расти.