XPeng Group пытается выстроить барьеры в AI-индустрии с помощью бизнеса человекоподобных роботов.
На телефонной конференции по итогам отчетности группы XPeng, которая прошла вечером 24 августа, председатель совета директоров и генеральный директор XPeng Хэ Сяопэн подчеркнул, что технические трудности и сложность инноваций в высокоуровневых универсальных человекоподобных роботах значительно выше, чем в интеллектуальных автомобилях — даже «как минимум в 20 раз». Также он отметил, что дефицит качественных поставок будет способствовать тому, что средняя цена на один автомобиль и валовая маржа этого продукта существенно превзойдут показатели автомобилей.
Ранее в тот же день XPeng объявила рекордную сделку по привлечению финансирования: бизнес роботов XPeng завершил первый раунд финансирования на сумму более 900 миллионов долларов США; оценка после размещения составила более 6,3 миллиарда долларов США, обновив рекорд для однократных частных инвестиций в китайской отрасли embodied AI. Раунд финансирования возглавил IDG Capital, в нем также участвовал Qiming Venture Partners; кроме того, его поддержали два стратегических инвестора — Tencent и Alibaba. XPeng Group сохраняет контроль над робототехническим бизнесом.
Раунд финансирования без сомнений стал фокусом внимания во время телефонной конференции по финансовым результатам. Судя по вопросам-ответам с аналитиками, после того как бизнес робототехники Xpeng получил независимую рыночную оценку, рынок начал заново переоценивать долгосрочную ценность её бизнеса физического ИИ.
«Технологические вызовы и сложность инноваций для человекоподобных роботов высокого уровня общего назначения выше, чем для интеллектуальных автомобилей»
На телефонной конференции по финансовым результатам Хэ Сяопэн рассказал, что Xpeng разрабатывает человекоподобного робота уже 8 лет. По мере накопления времени он всё больше осознавал, что технологические вызовы и сложность инноваций для роботов высокого уровня (high-end) в человекоподобном формате существенно выше, чем для интеллектуальных автомобилей — «как минимум в 20 раз разница». Чтобы добиться инноваций, необходимо обеспечить в дизайне и форм-факторе, аппаратной части и чипах, ПО и ИИ, данных и управлении, качестве и производстве одновременно широту и глубину — выполнять направленную R&D с положительным эффектом и интеграционную разработку.
«Возможный робот Xpeng, вероятно, единственная в Китае компания среди всех робототехнических компаний, которая ведёт собственные разработки во всей системе целиком. Именно поэтому IRON Xpeng имеет принципиальные отличия по сравнению с конкурентами на текущем рынке и обладает уникальными возможностями в нескольких аспектах». Хэ Сяопэн подчеркнул это.
Начиная с июня этого года, помимо должности CEO Xpeng, Хэ Сяопэн также лично возглавляет бизнес робототехники в качестве CEO. Он сказал: «Xpeng на протяжении последних 12 лет неизменно придерживалась полного стека собственных разработок в сфере ПО и оборудования — это заложило прочную техническую и коммерческую основу для эпохи физического ИИ. Мы можем мобилизовать сильные стороны всей группы, чтобы совместно координировать работу: в автомобильном бизнесе — накопленные цепочки поставок, серийное производство для стандартов уровня “автомобильного класса” (car-spec) и глобальную стратегию; в бизнесе автономного вождения — накопленные чипы Turing AI, AI Infra (инфраструктура искусственного интеллекта), базовые модели для физического мира — и интегрировать всё это в робототехнический сегмент. Это поможет роботам Xpeng быстрее выйти на массовое производство и коммерциализацию».
«Мы недавно достигли нескольких важных вех для версии, предназначенной для массового производства. Начиная с сентября мы продемонстрируем и расскажем о целом ряде уникальных возможностей», — сообщил он.
В то же время, когда удалось добиться технологического прорыва, в Xpeng также чётко определили график массового производства человекоподобного робота IRON: начиная с конца этого года они продвигают IRON в сторону масштабного массового производства — коммерческие сценарии будут внедряться с магазинов и площадок Xpeng; в 2027 году IRON будет официально представлен для внешних клиентов в розничном секторе и в сфере услуг, а также начнёт масштабные поставки по всему миру.
«Месячная производственная мощность в следующем году можно будет быстро нарастить до нескольких тысяч единиц в зависимости от спроса на рынке», — сообщил Хэ Сяопэн. «Я считаю, что порог технологий для человекоподобных роботов высокого уровня крайне высок, а качественное предложение — весьма дефицитно. Поэтому доход и вклад в валовую маржу каждой единицы IRON на протяжении всего жизненного цикла — включая стабильные поступления от продаж аппаратного обеспечения и от обновления возможностей программных AI-моделей — будут существенно выше, чем текущая средняя цена одной машины и валовая маржа в автомобильном бизнесе».
С точки зрения Хэ Сяопэна, после перехода человекоподобных роботов к массовому производству они, как ожидается, принесут Xpeng Group существенный рост валовой маржи, а также будут и дальше поддерживать инвестиции в разработку физического ИИ (physical AI), постоянно усиливая технологическое лидерство.
Кроме того, стоит отметить: во время телефонной конференции по финансовым результатам в Xpeng упомянули, что в этом раунде финансирование было инициировано инвестиционными институтами по собственной инициативе. Это является признанием со стороны рынка её технологического маршрута, возможностей разработки и коммерческого потенциала — и в определённой степени также означает, что весь отраслевой сектор воплощённого интеллекта (embodied intelligence) начинает переходить к этапу оценки ценности, где в центре находятся технологии, массовое производство и коммерциализация.
«Средняя цена за рубежом превышает 40 тысяч евро»
Что касается автомобильного бизнеса, то весь отраслевой сектор постепенно восстанавливается после сезонной просадки продаж во втором квартале по сравнению с первым. «Во втором квартале объём поставок нашего автомобильного бизнеса составил 103,3 тысячи автомобилей, что на 65% больше по сравнению с предыдущим кварталом; при этом рост был раньше, чем восстановление отрасли по сравнению с прошлым годом.», — сообщил Хэ Сяопэн. «Войдя в третий квартал, число новых забронированных заказов (закреплённых заказов) у Xpeng по сравнению с предыдущим кварталом выросло более чем на 50%, установив исторический максимум».
На основе горячих продаж нескольких моделей Хэ Сяопэн установил для автомобильного бизнеса цель в объёме до 60 тысяч автомобилей в месяц. «Постоянный успех GX и MONA L03 вселяет в нас большую уверенность в дальнейших продуктах. Премиальный флагман с пятью большими сиденьями G9 L будет официально представлен в сентябре и начнёт поставки. В четвертом квартале MONA L05 тоже выйдет на рынок в Китае. По мере выхода четырёх новых SUV мы обеспечим всестороннее покрытие ключевых сегментов рынка SUV. Я ожидаю, что продажи Xpeng во втором полугодии заметно вырастут в четвертом квартале и мы бросим вызов планке — превысить 60 тысяч автомобилей за один месяц».
Международный рынок — важный источник дополнительного роста бизнеса Xpeng.
Во втором квартале зарубежные продажи компании впервые превысили 20 тысяч автомобилей, увеличившись на 81% в годовом исчислении. В первой половине этого года доля зарубежного бизнеса в выручке превысила 25%.
«Качество управления зарубежным бизнесом Xpeng очень высокое: средняя цена превышает 40 тысяч евро. И доход с одной машины, и валовая маржа с одной машины находятся на лидирующем уровне среди китайских автопроизводителей, выходящих на экспорт», — оценил Хэ Сяопэн.
Он рассказал, что после глобальной презентации в июле MONA L03 в Мюнхене (Германия) зарубежные поставки, как ожидается, стартуют в четвертом квартале и могут помочь компании превысить отметку в 40 тысяч автомобилей по зарубежным квартальным продажам. В 2027 году Xpeng Group также планирует вывести за рубеж несколько моделей с увеличенным запасом хода (增程).
«Вступление во второй половине года в период согласованного развития по нескольким направлениям»
На этой телефонной конференции по финансовым результатам аналитики особенно пристально оценивали потенциал роста человекоподобных роботов Xpeng. На самом деле компания добилась уже немалых существенных прорывов и в «традиционном» бизнесе — высокоуровневом интеллектуальном вождении.
Что касается технологической итерации, то второе поколение VLA (модель «восприятие? язык? действия») от Xpeng в конце августа получит крупное обновление версии. Хэ Сяопэн пояснил, что масштаб оптимизации параметров в этом обновлении значителен: объём параметров однобортовой (end-side) модели будет расширен в 3,5 раза. По сравнению с доминирующими в отрасли компактными моделями у обновлённой версии будут заметные преимущества по масштабу. Чувствительность восприятия вырастет на 300%. Будут добавлены возможности сверхдлинного по времени вывода (инференса), а в сочетании с высокостабильной частотой кадров (frame rate) обеспечится более точное восприятие окружающей обстановки, прогнозирование дорожной ситуации заранее и эффективная динамическая реакция.
Параллельно технологическим обновлениям Xpeng также ускоряет развёртывание глобальной стратегии для второго поколения VLA. Он сообщил, что команда завершила локальные приёмочные испытания в Германии, и планирует во второй половине 2027 года получить регуляторные разрешения в Европе и запустить поставки за рубеж.
Благодаря высокоуровневым технологиям интеллектуального вождения (high-end smart driving) темп коммерциализации Robotaxi также ускорился.
Хэ Сяопэн заявил, что на текущем этапе предустановленный серийный Robotaxi с моделью второго поколения VLA уже завершил в Гуанчжоу более 2000 заказов на внутренние тесты, а также прошёл полный цикл демонстрационной эксплуатации с перевозкой пассажиров — тем самым подготовив основу для коммерческой эксплуатации. Цель компании — в следующем году запустить пассажирские перевозки без безопасника, а также сотрудничать с отечественными и зарубежными платформами поездок, расширяя масштаб бизнеса по всему миру.
Хэ Сяопэн считает, что Xpeng с конца этого года вошла в «период согласованного развития, когда сразу несколько направлений усиливают друг друга»: по автомобильному бизнесу ожидается, что внутренние и зарубежные продажи снова установят новый максимум; человекоподобные роботы общего назначения высокого уровня первыми выйдут на масштабное массовое производство и коммерческое использование; а за рубежом первые партии технологий высокоуровневого интеллектуального вождения (智驾, “smart driving”) будут синхронно внедрены. «Xpeng построит новую бизнес-модель физического ИИ-экосистемы, продолжая создавать большую ценность для пользователей и акционеров».
По состоянию на закрытие торгов акциями США 24 августа Xpeng Motors упала на 8,53%, до $11,15 за акцию. На момент публикации Xpeng Motors на Гонконгской бирже снижалась более чем на 7%.
Журналист из The Paper (澎湃新闻) У Юйли