$SNDK 24 часов падение на 4.365%, бессрочная цена 1523.23, ставка финансирования 0.00063727 всё ещё положительная. Цена падает, а ставка положительная — это значит, что длинные держатели тянут позиции и докупают, а не то, что рынок контролируют шорты. Моё суждение в двух словах: в краткосрочной перспективе скорее медвежий настрой; пока ставка не начнёт разворачиваться — в покупку не захожу.
В данных из одного источника видно: рост ставок давит на оценку технологических акций. Капитал переходит из торговли по AI в другие сектора. Рыночная капитализация SNDK — 233.69B, P/E — 21.64. Оценка не выглядит чрезмерной, но акции, которые много лет растут и оцениваются с премией, чувствительны к колебаниям доходности по гособлигациям США. Тот факт, что ставка финансирования не «сломалась» (не рухнула), говорит о том, что быки ещё не сдались — это может продлить период «долёживания» дна.
Самое сильное опровержение: Cboe-опционы показывают смешанные настроения, а не односторонний перекос. Если ожидания по ставкам снова пойдут вниз, длинные, тянущие позиции, быстро восполнят (закроют) их.
Второй порядок последствий: раз ставка по-прежнему положительная, то для плечевых лонгов каждый день возникает плата за финансирование. Пока макродавление не ослабнет, ставка и цена могут ударить с двух сторон — длинным придётся сокращать позиции.
Условия утраты актуальности: если funding (ставка финансирования) 0.00063727 сменится на отрицательную или если pct24h вернётся выше 0 — мой медвежий прогноз будет недействителен.
Действия: пока ставка не станет отрицательной — не гонюсь за лонгом. Агрессивным можно смотреть на pct24h и при дальнейшем увеличении открывать краткосрочный шорт; более консервативным — дождаться, пока ставка станет отрицательной, и только тогда рассматривать разворот.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #SNDK
Где, по-вашему, эта логика вероятнее всего окажется ошибочной?
В данных из одного источника видно: рост ставок давит на оценку технологических акций. Капитал переходит из торговли по AI в другие сектора. Рыночная капитализация SNDK — 233.69B, P/E — 21.64. Оценка не выглядит чрезмерной, но акции, которые много лет растут и оцениваются с премией, чувствительны к колебаниям доходности по гособлигациям США. Тот факт, что ставка финансирования не «сломалась» (не рухнула), говорит о том, что быки ещё не сдались — это может продлить период «долёживания» дна.
Самое сильное опровержение: Cboe-опционы показывают смешанные настроения, а не односторонний перекос. Если ожидания по ставкам снова пойдут вниз, длинные, тянущие позиции, быстро восполнят (закроют) их.
Второй порядок последствий: раз ставка по-прежнему положительная, то для плечевых лонгов каждый день возникает плата за финансирование. Пока макродавление не ослабнет, ставка и цена могут ударить с двух сторон — длинным придётся сокращать позиции.
Условия утраты актуальности: если funding (ставка финансирования) 0.00063727 сменится на отрицательную или если pct24h вернётся выше 0 — мой медвежий прогноз будет недействителен.
Действия: пока ставка не станет отрицательной — не гонюсь за лонгом. Агрессивным можно смотреть на pct24h и при дальнейшем увеличении открывать краткосрочный шорт; более консервативным — дождаться, пока ставка станет отрицательной, и только тогда рассматривать разворот.
Торговый тег: #TradFi #链上美股 #SNDK
Где, по-вашему, эта логика вероятнее всего окажется ошибочной?