Платформенные возможности Derive выходят за рамки onchain-опционов: HYPE, RWA и рывок инфраструктуры V3
@Derive Labs сооснователь и генеральный директор Ник Форстер объясняет стратегию протокола в интервью Blockmedia.
Форстер утверждает, что опционы важны, потому что они позволяют трейдерам выражать рыночную позицию точнее, чем бессрочные фьючерсы. Левериджированную perp-позицию можно ликвидировать из‑за краткосрочной волатильности, даже если более долгосрочное направление в итоге верное, тогда как убыток покупателя опциона ограничен премией, уплаченной за него.
Опционы также выходят за рамки спекуляций. Их можно использовать для хеджирования существующих позиций или для генерации доходности с активов, которые уже находятся во владении.
$HYPE — один из самых наглядных примеров Derive на сегодня. По словам Форстера, большая часть активности по опционам HYPE в настоящее время обусловлена не хеджированием, а генерацией доходности. Держатели продают путы и покрытые коллы, чтобы собирать дополнительную премию по своим позициям.
Эта активность также изменила рынок. Имплицитная волатильность HYPE, которая составляла около 100 на момент запуска рынка, с тех пор снизилась примерно до 55–60, поскольку на рынок пришло больше продавцов опционов.
Теперь Derive планирует расширить эти варианты применения через V3, запуск которого запланирован на середину сентября. V3 объединяет опционы, спот, бессрочные фьючерсы и рынки заимствования/кредитования в единый риск‑движок.
Форстер описывает систему как «фабрику бесконечной доходности», позволяющую трейдерам и внешним платформам комбинировать разные рынки в продукты для спекуляции, хеджирования и генерации доходности.
V3 также разработан так, чтобы интеграции значительно ускорились. Работы, которые внешним командам могли бы занять от одного до трех месяцев на V2, могут быть сокращены примерно до половины дня или до одного дня в некоторых случаях, а определённые vault‑стратегии в перспективе могут разворачиваться всего лишь в несколько кликов.
Следующая зона расширения — RWA. Derive уже запустила опционные продукты на золото и планирует перейти к товарам, индексам и в конечном итоге к отдельным акциям.
Форстер говорит, что ключевые приоритеты протокола на 2026 год — расширение рынков RWA и построение более широкой экосистемы структурированных продуктов поверх Derive.
@Derive Labs сооснователь и генеральный директор Ник Форстер объясняет стратегию протокола в интервью Blockmedia.
Форстер утверждает, что опционы важны, потому что они позволяют трейдерам выражать рыночную позицию точнее, чем бессрочные фьючерсы. Левериджированную perp-позицию можно ликвидировать из‑за краткосрочной волатильности, даже если более долгосрочное направление в итоге верное, тогда как убыток покупателя опциона ограничен премией, уплаченной за него.
Опционы также выходят за рамки спекуляций. Их можно использовать для хеджирования существующих позиций или для генерации доходности с активов, которые уже находятся во владении.
$HYPE — один из самых наглядных примеров Derive на сегодня. По словам Форстера, большая часть активности по опционам HYPE в настоящее время обусловлена не хеджированием, а генерацией доходности. Держатели продают путы и покрытые коллы, чтобы собирать дополнительную премию по своим позициям.
Эта активность также изменила рынок. Имплицитная волатильность HYPE, которая составляла около 100 на момент запуска рынка, с тех пор снизилась примерно до 55–60, поскольку на рынок пришло больше продавцов опционов.
Теперь Derive планирует расширить эти варианты применения через V3, запуск которого запланирован на середину сентября. V3 объединяет опционы, спот, бессрочные фьючерсы и рынки заимствования/кредитования в единый риск‑движок.
Форстер описывает систему как «фабрику бесконечной доходности», позволяющую трейдерам и внешним платформам комбинировать разные рынки в продукты для спекуляции, хеджирования и генерации доходности.
V3 также разработан так, чтобы интеграции значительно ускорились. Работы, которые внешним командам могли бы занять от одного до трех месяцев на V2, могут быть сокращены примерно до половины дня или до одного дня в некоторых случаях, а определённые vault‑стратегии в перспективе могут разворачиваться всего лишь в несколько кликов.
Следующая зона расширения — RWA. Derive уже запустила опционные продукты на золото и планирует перейти к товарам, индексам и в конечном итоге к отдельным акциям.
Форстер говорит, что ключевые приоритеты протокола на 2026 год — расширение рынков RWA и построение более широкой экосистемы структурированных продуктов поверх Derive.