Криптовалютный кит Trend Research, один из крупнейших по Ethereum, приближается к важной линии ликвидации на фоне снижения ETH.
Уровень рисков компании схож с BitMine под руководством Тома Ли, и позиции, сделанные на суперцикле Ethereum, оказались в критической ситуации из-за резкого падения цен.
Динамика китов Ethereum, падение приближается к ликвидации в 1,3 миллиарда долларов.
@ai_9684xtpa показывает, что компания в настоящее время владеет 618246 ETH на шести адресах. В качестве залога предоставлено WETH на сумму 1,33 миллиарда долларов, а сумма заимствованных средств составляет 939000000 долларов в стейблкоинах.
Если цена Ethereum продолжит снижаться, это может вызвать принудительные ликвидации на сумму в миллиарды долларов и создать риски для всего криптовалютного рынка.
На момент написания этой статьи Ethereum торгуется по 2226 долларов, что на 8% ниже за последние 24 часа. Ликвидационный диапазон Trend Research составляет от 1781.09 до 1862.02 долларов за 1 ETH, если нет дополнительных залогов или сокращений позиций.
С ликвидационными линиями по отдельным адресам также можно оценить масштаб рисков.
TOP1: Залог 169891 ETH, заём 258000000 долларов, цена ликвидации 1833.84 долларов
TOP2: Залог 175843 ETH, заём 271000000 долларов, цена ликвидации 1862.02 долларов
TOP3: Залог 108743 ETH, заём 163000000 долларов, цена ликвидации 1808.05 долларов
TOP4: Залог 79510 ETH, заём 117000000 долларов, цена ликвидации 1781.09 долларов
TOP5: Залог 43025 ETH, заём 66250000 долларов, цена ликвидации 1855.18 долларов
TOP6: Залог 41034 ETH, заём 63230000 долларов, цена ликвидации 1856.57 долларов
Trend Research продемонстрировала готовность к резким колебаниям, недавно положив 20000 ETH (примерно на сумму 43880000 долларов) на Binance в рамках управления рисками.
Киты управляют рисками ликвидации из-за колебаний ETH
Эти движения также совпадают с общими тенденциями среди китов Ethereum. BitcoinOG и Trend Research продали ETH на сумму 371000000 долларов за последние 48 часов для погашения долгов в Aave.
Только Trend Research вывела USDT на сумму 77500000 долларов, что составляет 98.1% от долгов Aave, чтобы погасить их. Это не паническое распродажа, а стратегическое сокращение плеча.
Текущая рыночная ситуация контрастирует с концом 2025 года. В то время киты, такие как Trend Research и BitMine Immersion Technologies, активно наращивали ETH в условиях падения цен.
Trend Research в тот момент обладала 580000 ETH (на сумму 1720000000 долларов), приобретённых по средней цене около 3208 долларов за 1 ETH. Они рассматривали медвежий рынок как возможность для покупок. BitMine также приобрела несколько десятков тысяч ETH, показывая сильную уверенность со стороны институциональных инвесторов.
Текущие колебания отражают реальность, с которой сталкиваются крупные держатели ETH, под давлением активных стратегий покупки и управления рисками по заемным позициям.
Trend Research всё еще остаётся основным покупателем, но ETH упал примерно на 26% за последнюю неделю, и управление потенциальными рисками принудительных ликвидаций стало более актуальным.
Aave избегает системных сбоев и в настоящее время сохраняет стабильность. По словам основателя Стани Клепчеров, 31 января была успешно обработана автоматическая ликвидация на сумму 140000000 долларов.
Однако, если цена Ethereum войдёт в диапазон от 1781 до 1862 долларов, это может привести к множественным принудительным ликвидациям и ещё большему стрессу на рынке.
Динамика Trend Research показывает, что даже киты с оптимистичной долгосрочной позицией в краткосрочной перспективе смещаются в сторону избегания рисков.
Управление плечом за счёт депозитов
Корректировка маржи
Погашение стейблкоинов для защиты позиций на сумму в миллиарды долларов
Движения китов и рыночные настроения будут влиять на будущие ценовые тенденции.
