Траншировка $AMBQ истекает завтра — 874 тыс. акций, 3,6% free float, примерно два дня торгового объёма.
Но два крупнейших держателя — KPCB (2,08 млн) и T. Rowe (1,27 млн) — никогда не были в блокировке. Весь год они были свободны продавать. Всего девять инсайдеров были ограничены, и один человек контролирует 73% того, что выходит на продажу.
Между тем:
• +107% с начала года (YTD), но −36% от июньского пика
• Объём коротких позиций: 4,59 дня до покрытия vs 2,70 в среднем — верхний квартиль
• В тёмных пулах без изменений: 46,6%, в пятницу не было блоковых сделок
• 2К: чистая выручка +90% г/г, валовая прибыль +113%
Падение 28 июля не было новостью компании. $SPY в тот день был +0,24%. SOXX −4,80%, $MU −8,85%, $AMD −8,15%. $AMBQ просто вынес самый высокий бета-коэффициент среди полупроводников.
Наша модель: справедливая стоимость $78,82, ~30% потенциала роста от закрытия в пятницу.
23 июня BofA и UBS разместили 2,3 млн акций ровно по $78,00. Ранбук (book) был закрыт, greenshoe исполнен полностью. Этот блок всё ещё проседает на 24%.
Прорыв падающего клина на $63,52, цель $89,26. Но чтобы дойти туда, нужно «пережевать» каждую акцию из этого навеса на 2,3 млн.
Сетап реальный. Как и стена.
Но два крупнейших держателя — KPCB (2,08 млн) и T. Rowe (1,27 млн) — никогда не были в блокировке. Весь год они были свободны продавать. Всего девять инсайдеров были ограничены, и один человек контролирует 73% того, что выходит на продажу.
Между тем:
• +107% с начала года (YTD), но −36% от июньского пика
• Объём коротких позиций: 4,59 дня до покрытия vs 2,70 в среднем — верхний квартиль
• В тёмных пулах без изменений: 46,6%, в пятницу не было блоковых сделок
• 2К: чистая выручка +90% г/г, валовая прибыль +113%
Падение 28 июля не было новостью компании. $SPY в тот день был +0,24%. SOXX −4,80%, $MU −8,85%, $AMD −8,15%. $AMBQ просто вынес самый высокий бета-коэффициент среди полупроводников.
Наша модель: справедливая стоимость $78,82, ~30% потенциала роста от закрытия в пятницу.
23 июня BofA и UBS разместили 2,3 млн акций ровно по $78,00. Ранбук (book) был закрыт, greenshoe исполнен полностью. Этот блок всё ещё проседает на 24%.
Прорыв падающего клина на $63,52, цель $89,26. Но чтобы дойти туда, нужно «пережевать» каждую акцию из этого навеса на 2,3 млн.
Сетап реальный. Как и стена.
