Годы подряд я наблюдал за компаниями в сфере криптовалют и платежей: они спорят о том, как подключить к криптоиндустрии следующие миллиард пользователей.
Эти пользователи могут появиться уже скоро, но не в том виде, в каком их ждали руководители. Это не обязательно будут недостаточно охваченные банковскими услугами люди в развивающихся странах или те, кто ищет способ сбежать от гиперинфляции. На самом деле следующая большая волна пользователей в индустрии может вообще не быть людьми — возможно, это будет программное обеспечение.
AI-агенты, программное обеспечение искусственного интеллекта, способное выполнять многошаговые задачи, уже совершают транзакции от имени своих пользователей. Чтобы выполнять эти задачи, агенту часто нужно что-то приобрести.
Крипто- и финтех-гиганты бегут, чтобы построить “рельсы” и ту денежную инфраструктуру, которую эти агенты будут использовать. Биржа разработала x402 — платёжный протокол для AI-агентов, а PayBox от MoonPay даёт агентам доступ к картам и криптокошелькам их пользователей.
Компания облачных вычислений Cloudflare тоже включается в строительство “рельсов”: в этом месяце она раньше срока запустила Cloudflare Wallets и cloudflare.pay. Инфраструктура позволит AI-агентам совершать онлайн-покупки в заданных пределах, а также даст онлайн-продавцам возможность видеть человеческую идентичность за конкретным агентом.
О том, за какие именно услуги эти агенты будут платить, вопрос пока открытый — и зависит от того, кого вы спросите. В двух словах: ключевые игроки на рынке крупных платежей не решают, будут ли машины вести следующую границу в секторе. Они конкурируют за то, какая именно “форма денег” будет использоваться.
Пока что у стейблкоинов самая сильная позиция в платежах, изначально спроектированных под софт. Карты по-прежнему глубоко укоренены для более крупных покупок у традиционных мерчантов, где покупатели ожидают доступ к кредиту, возвратам и системам разрешения споров.
Эмитент стейблкоинов Circle тестирует микроплатежи в USDC, Visa и Mastercard пытаются адаптировать свою существующую сеть под покупки агентами, а даже сооснователь BitMEX Артур Хейс (Arthur Hayes) заявил, что выходит из отставки, чтобы работать над валютой для агентской экономики.
Ранее в этом году биржа заявила, что x402 обработала более 165 миллионов платежей на общую сумму $50 млн.
Процесс выглядит так: агент получает цену, отправляет платёж и получает то, что запросил, не создавая аккаунт и не вводя данные карты. При этом нет участия человека — кроме постановки агенту задачи, для выполнения которой потребовался этот платёж.
Глава AI-продукта биржи Линкольн Мерр (Lincoln Murr) рассказал CoinDesk, что оценивает долю примерно в 99% таких платежей, которые используют USDC. Если это верно, то эта цифра даёт долларовым стейблкоинам раннее преимущество в той части рынка, где использование можно измерить.
Покупатели — это не в первую очередь программные агенты, которые ищут обувь или бронируют отпуска, как это часто идеализируют в агентском AI. Чаще всего это агенты, которые платят по несколько центов за раз за данные, вычислительную мощность или доступ к онлайн-инструменту.
Большинство платежей поступают в программные интерфейсы (API) — соединения, которые позволяют одной программе запрашивать данные или сервис у другой.
«Главное соответствие продукт–рынок сегодня — это платежи машина‑для‑машины от агентов к API», — сказал Мерр. «С учётом скорости этих AI-агентов и того, как быстро они перемещаются по интернету, нам нужен стандарт, чтобы они могли платить за вещи».
В долларовом выражении раскрытая активность остаётся небольшой. x402 переместил около $24 млн за 30 дней в июле — примерно столько, сколько Visa обрабатывает за одну минуту.
Для Мерра мы всё ещё в «эпохе Napster/LimeWire» агентских платежей — когда сравнивают внедрение технологии с ранними днями интернета.
«Эти агенты “поехали”, и для того, как именно будет работать потребление нового контента, пока нет чёткой экономики», — добавил Мерр. «Если думать об агентах как об эволюции приложений, мы находимся в эпохе “приложения-сканера QR-кодов/фонарика”. Люди экспериментируют, и мы знаем, что это будущее, но мы всё ещё выясняем точные механики».
Тем не менее структура рынка подсказывает, почему платёжные компании обращают на это внимание. Один программный агент может покупать у десятков сервисов при выполнении одной задачи, заменяя набор подписок потоком небольших покупок.
Как одна машина платит другой
Чтобы лучше понять, как работают агентские платежи, я могу взять x402 в качестве примера. По сути, протокол — это paywall для программного обеспечения. Когда агент запрашивает данные или сервис, продавец отвечает ценой и платёжными данными.
Агент платит, и как только платёж подтверждён, результаты передаются. Название происходит от «402 Payment Required» — кода статуса, встроенного в веб много десятилетий назад, но редко используемого. Система превратила это в стандарт, который позволяет онлайн-сервисам запрашивать оплату в форме, которую программное обеспечение может понять и с которой оно может действовать.
Подразумеваемый эффект такого решения — перевернуть цифровую экономику с ног на голову. Хотя сейчас нормой являются подписки, агенты могли бы платить по принципу “по необходимости”. Например, человеку вряд ли захочется платить несколько центов — или долю этой суммы — за каждый бит данных, но AI-агент более устойчив к такого рода трению.
Обновление x402 за апрель учитывало более 480 000 агентов. Раскрытый объём платежей и число транзакций указывают на среднюю транзакцию примерно в 30 центов. Дашборд Artemis показывает, что львиная доля этих транзакций происходит на Base — втором уровне блокчейна биржи.
Мерр оценил, что 25%–30% транзакций могли быть сгенерированы пользователями, которые пытались подняться в публичных лидербордах, а не покупали нужные им сервисы.
Зачем стейблкоины?
Эти ранние покупки работают на сильные стороны криптовалют. Они глобальны, онлайн и часто слишком малы, чтобы оправдывать издержки, связанные с оплатой картой.
Мерр оценил стоимость приёма карт в 2%–4%. Эти расчёты становятся неудобными, когда продаваемая вещь стоит меньше доллара — особенно если в уравнение входят фиксированные затраты на обработку.
Стейблкоины также могут перемещаться круглосуточно, а мерчант или платёжная компания могут оплатить комиссию блокчейна, то есть агенту не обязательно держать ещё одну криптовалюту, чтобы провести транзакцию.
«Стейблкоины особенно хорошо подходят для тех типов транзакций, которые мы ожидаем от AI-агентов в самом начале: по сути, огромное число очень маленьких платежей высокой частоты — за API-вызовы, данные, инференс и контент», — сказала Стефани Коэн (Stephanie Cohen), главный директор по стратегии Cloudflare, в разговоре с CoinDesk.
Cloudflare проектирует свой продукт Wallets так, чтобы он работал больше как корпоративная карта, чем как неограниченный криптокошелёк. Оператор вносит деньги в основной кошелёк, выдаёт агенту меньший лимит и задаёт правила по бюджету, одобренным продавцам и максимальному размеру покупки.
«Именно эти “ограждения” и делают возможной такую автономность», — сказал Коэн. В рамках этих ограничений агент мог тратить без того, чтобы просить его владельца одобрять каждую транзакцию.
Коэн также сказал, что различные небольшие покупки можно сгруппировать перед тем, как записывать суммарный платёж в блокчейне. Бачинг (batching) снижает комиссии и может сочетаться с эскроу — оно удерживает деньги заблокированными до тех пор, пока продавец не поставит то, что агент купил.
Планируемый Monetization Gateway позволит сайтам брать плату за отдельную страницу, набор данных или онлайн-инструмент, а не требовать подписку.
Система в основном ещё не запущена в реальном времени. Пользователи могут заявить идентичность через cloudflare.pay, но Коэн сказал, что финансирование, вывод средств и кошельки для агентов «ожидаются в ближайшие месяцы». Monetization Gateway объявлен, но пока не был широко выпущен.
Circle тестирует похожую модель с USDC. Продукт Nanopayments быстро подтверждает небольшие платежи, а затем позже фиксирует их суммарную стоимость в блокчейне.
MoonPay продвигает эту идею в сторону агента, ориентированного на потребителя, без привязки к единому платежному “рельсу”: через PayBox, запущенный 29 июля. Он подключается к Claude или ChatGPT и хранит доступ как к картам, так и к криптокошелькам.
Пользователи могут одобрять каждую покупку с помощью passkey или разрешить агенту тратить в заранее заданных пределах. PayBox использует x402 для онлайн-сервисов и систему Visa для карточных платежей, позволяя тому же агенту заниматься бронированиями, путешествиями и покупками наряду с транзакциями с криптовалютой.
MoonPay говорит, что ни один отдельный агент или скомпрометированная система не хранит всё необходимое, чтобы перемещать деньги. Компания не раскрывала показатели внедрения и долю платежей, сделанных картами, по сравнению со стейблкоинами.
Карты не выбывают из игры
Хотя стейблкоины могут казаться очевидным выбором для агентских платежей, карточные сети просто так не сдаются.
Подход Mastercard использует цифровой ваучер на расходы: владелец определяет, что агент может купить, и сколько ему разрешено потратить. Продавец проверяет эти правила, предоставляет услугу и позже заявляет о платеже.
Mastercard называет продукт Agent Pay for Machines, а учётные данные — Verifiable Vouchers. Если объединять ваучеры в наборы, система сможет избежать отправки каждой крошечной транзакции через полноценный процесс оплаты картой.
«Выполнение может происходить непрерывно в реальном времени, тогда как расчёты следуют более эффективной пакетной (batched) модели», — заявил Sapan Mandloi, исполнительный вице-президент Mastercard по токенизации и чекиаут-сервисам, в разговоре с CoinDesk.
Продавец может выбрать получение в фиатной валюте или в принятом стейблкоине, то есть покупателю и продавцу не нужно использовать одну и ту же форму денег. С точки зрения агента есть просто цена и лимит на расходы.
«Наша позиция в том, что агентская коммерция будет многоканальной (multi-rail) средой», — сказал Мандлой (Mandloi). «Мы рассматриваем стейблкоины как дополнение к существующим платёжным системам, а не как замену им».
Карты дают одно большое преимущество: они уже работают в миллионах компаний и являются широко используемым способом оплаты.
«Карты по-прежнему крайне ценны, потому что они дают доступ к существующим сетям приёма, кредитованию, управлению спорами и привычным пользовательским сценариям», — сказал Мандлой.
Mastercard планирует дать каждому агенту идентичность, записывать то, что его владелец попросил его делать, и устанавливать бюджет до того, как программное обеспечение начнёт тратить.
«Это меняет модель: вместо того чтобы одобрять каждую отдельную транзакцию, вы одобряете операционные границы, в рамках которых агент может действовать», — сказал Мандлой. «После этого агент свободен выполнять транзакции внутри заранее заданных лимитов».
Продукт Mastercard находится на более ранней стадии, чем x402. Компания открыла программу раннего доступа, но не предоставила данных по транзакциям или внедрению. Мандлой заявил, что текущий фокус — валидировать сценарии использования и тестировать возможности вместе с партнёрами по экосистеме.
Тем временем банки тестируют тот же подход на существующих платёжных “рельсах”.
В феврале DBS и Visa продемонстрировали, как агент покупает еду и напитки с кредитными и дебетовыми картами DBS/POSB. Анианна Сен (Ananya Sen), глава группы потребительских региональных продуктов DBS, сказала, что испытание показало: агент-ориентированные платежи можно внедрять «надёжно и безопасно в масштабе».
DBS и Visa теперь изучают онлайн-шопинг и бронирование поездок.
Эти покупки выглядят иначе, чем API-вызов за 30 центов. Они крупнее, происходят у мерчантов, которые уже принимают карты, и сопровождаются установленными системами для возвратов и споров.
Когда агент ошибается
Перемещение денег — это лишь часть проблемы. Агент может неверно понять инструкцию, выбрать не тот сервис или выполнить вредоносный запрос даже тогда, когда сам платёж работает ровно так, как задумано.
Это делает контроль над программным обеспечением как минимум не менее важным, чем сам “рельс”, по которому движутся деньги.
Компании, создающие эти системы, сходятся на одной первой линии защиты: ограничивать агента ещё до того, как он начнёт действовать.
В их системах используются комбинации лимитированных балансов, одобренных продавцов, лимитов по транзакциям и человеческого одобрения для чувствительных действий.
«Агентам нужно выдавать ограниченные по масштабу разрешения на кошелёк, чтобы предотвратить ущерб», — сказал сооснователь и CEO Turnkey Брайс Фергюсон (Bryce Ferguson) в разговоре с CoinDesk.
«Это можно почти представить как машину с автопилотом. В ранние дни этим автомобилям требовался человек с руками на руле, чтобы убедиться, что ничего не пойдёт не так», — добавил он. «Сейчас мы на той фазе для агентов, и со временем это будет развиваться: мы сможем доверять агентам всё больший объём полномочий и разрешений на действия без человека в контуре».
Он также провёл границу между рынками, созданными под софт, и обычной экономикой потребителей.
«Автономным агентам, строго говоря, не нужны криптокошельки», — сказал Фергюсон (Ferguson). «Они могут использовать кредитные карты и банковские учётные данные, но, вероятно, это будет для “старой школы” — например, пара обуви или продукты».
«В конечном счёте, криптовалюта — гораздо более удачный “рельс” для покупки одного API-вызова или одного фрагмента данных», — добавил он.
Размер транзакции также меняет то, насколько экономически целесообразна защита.
«Для микроплатежей снижение мошенничества часто обходится дороже, чем стоимость самого мошенничества», — сказал Коэн (Cloudflare).
Для платежа на несколько центов репутация продавца может значить больше, чем полноценный процесс спора. Для платежа на сотни или тысячи долларов меняется компромисс.
«Для более крупных платежей кардерельсы (card rails) остаются лучшим выбором с учётом мошенничества и других защит», — сказала она.
Мерр отметил, что сбои агентов — одна из причин, почему сейчас x402 фокусируется на микроплатежах.
«Если мой агент ошибётся и потратит 10 центов, я не собираюсь судиться из‑за этого», — сказал Мерр. «Но когда мы перейдём к более крупным покупкам, мы хотим добавить поддержку эскроу и возвратов (refunds)».
Хотя проще принять потерю в 10 центов, ошибки при бронировании поездок или совершении крупных покупок могут быть более сложными и потребуют механизма возмещения для плательщика. Криптовые фирмы присматриваются к таким защитам.
В документации для разработчиков описаны чекиауты, где покупатель одобряет USDC до того, как продавец его заберёт, и где завершённые платежи также могут быть частично или полностью возвращены.
Cloudflare указывает на эскроу, идентичность и рейтинги продавцов, тогда как Turnkey говорит, что агентам в итоге понадобится техническое доказательство того, что цифровая услуга выполнила ту работу, за которую её оплатили.
Эти системы могут доказать, кто авторизовал агента, сколько ему разрешили потратить и доставил ли продавец что-то. Однако они не могут доказать, что агент понял, что имел в виду его владелец.
Кто несёт ответственность, когда машина следует правилам, но всё равно делает неверную покупку, остаётся неясным.
Раннее преимущество
Стейблкоины уже имеют раннее преимущество в гонке агентских платежей, и это преимущество может расти, если цифровые сервисы начнут взимать плату за запрос, а не через ежемесячные подписки. Один агент может сделать десятки платежей поставщикам данных, AI-моделям и вычислительным сервисам, выполняя одну задачу.
Пока рынок сильно отстаёт от самых агрессивных прогнозов. Wallets от Cloudflare всё ещё в разработке. Решение Mastercard находится на этапе раннего доступа, а Turnkey заявляет, что активность пока ещё не в масштабе. MoonPay не публиковала показатели использования, и значимая часть числа транзакций на бирже может также отражать тестирование и бонусы за лидерство.
Есть ещё одно базовое препятствие: в первую очередь нужно каким-то образом довести деньги до рук агента.
«Настройка кошелька всё ещё является огромной проблемой», — сказал Мерр.
Будущий рынок агентских платежей, вероятно, будет использовать несколько методов. Агент может видеть одну цену и один набор правил расходов: покупатель платит картой, банковским счётом или стейблкоином, а продавец выбирает, как получать деньги.
Но у стейблкоинов есть не только теоретическое применение. У них измеримое использование, и значительная доля ранней сети была построена для софта.
Криптовалютам не обязательно заменять карты везде, чтобы стать де-факто способом оплаты для машин — им нужно лишь убрать трение для пользователей, чтобы вначале настроить своих агентов.
«Чтобы сделать это бесшовным, мы обеспечиваем удобные инструкции по настройке», — добавил Мерр. «В конечном счёте вы просто сможете сказать своему агенту: “Настрой для меня Coinbase агентский кошелёк”, — и он пойдёт искать в интернете, скачает кошелёк и попросит вас войти по электронной почте и пополнить его криптовалютой».
Самая сложная часть по‑прежнему — финансирование агента. Мерр добавил, что биржа пытается решить это знакомым способом: фиатными “онрампами” (fiat onramps).