70% активных рынков TermMax с фиксированной ставкой имеют только две даты погашения.
Я сгруппировал каждый активный не-Alpha рынок с фиксированной ставкой в публичном API TermMax по сроку, а не сравнивал строки APR по очереди.
Снимок: 21 августа 2026, 07:48 UTC
• 31 августа: 24 рынка
• 30 сентября: 18 рынков
• 30 августа: 6 рынков
• Все остальные даты: 12 рынков на 11 датах
Итак, 42 из 60 рынков — 70% — имеют погашение только в двух датах. На 30 августа приходится 80% из трех.
Но карта мощностей рассказала другую историю.
На 42 рынках с погашением 31 августа и 30 сентября совокупная видимая заёмная способность составляла приблизительно $4,99 млн.
Лишь два рынка с погашением 16 октября показали приблизительно $6,69 млн.
Больше рынков не означает больше мощностей.
Это важно, потому что срок погашения — это дедлайн для заёмщиков, а точка выкупа — для кредиторов. Портфель может включать множество отдельных рынков, при этом концентрируя эти события на одних и тех же датах.
Это не прогноз рыночного стресса. Это измерение концентрации по календарю на конкретный момент.
Мой чек-лист:
1. Группируйте экспозицию по сроку — не только по активу.
2. Сравнивайте количество рынков с видимой заёмной способностью.
3. Выявляйте скопления дат погашения и выкупа.
4. Перепроверяйте актуальные котировки перед исполнением.
Мое правило: диверсифицируйте «часы», а не только обеспечение.
Снимок публичного API: видимая заёмная способность может меняться и не гарантирует исполнение в полном объёме на одной и той же ставке.
Проверенные источники: публичный market API TermMax и официальная документация Market и Range Order.
@TermMax #TermMax
Я сгруппировал каждый активный не-Alpha рынок с фиксированной ставкой в публичном API TermMax по сроку, а не сравнивал строки APR по очереди.
Снимок: 21 августа 2026, 07:48 UTC
• 31 августа: 24 рынка
• 30 сентября: 18 рынков
• 30 августа: 6 рынков
• Все остальные даты: 12 рынков на 11 датах
Итак, 42 из 60 рынков — 70% — имеют погашение только в двух датах. На 30 августа приходится 80% из трех.
Но карта мощностей рассказала другую историю.
На 42 рынках с погашением 31 августа и 30 сентября совокупная видимая заёмная способность составляла приблизительно $4,99 млн.
Лишь два рынка с погашением 16 октября показали приблизительно $6,69 млн.
Больше рынков не означает больше мощностей.
Это важно, потому что срок погашения — это дедлайн для заёмщиков, а точка выкупа — для кредиторов. Портфель может включать множество отдельных рынков, при этом концентрируя эти события на одних и тех же датах.
Это не прогноз рыночного стресса. Это измерение концентрации по календарю на конкретный момент.
Мой чек-лист:
1. Группируйте экспозицию по сроку — не только по активу.
2. Сравнивайте количество рынков с видимой заёмной способностью.
3. Выявляйте скопления дат погашения и выкупа.
4. Перепроверяйте актуальные котировки перед исполнением.
Мое правило: диверсифицируйте «часы», а не только обеспечение.
Снимок публичного API: видимая заёмная способность может меняться и не гарантирует исполнение в полном объёме на одной и той же ставке.
Проверенные источники: публичный market API TermMax и официальная документация Market и Range Order.
@TermMax #TermMax
