Потратил час, сравнивая стандартный сейф TermMax с одним из его пулов, настроенных кураторами, и разница была не в доходности — а в том, кто делает первый ход. $TMX сейфы на #TermMax route проводят депозиты через выбранные куратором рыночные параметры, прежде чем любой вкладчик увидит цифры — курируемая стратегия фиксирует спред на момент аллокации, и только потом опубликованный APY отражает то, что осталось. Проверив @TermMax docs, интерфейс стандартного сейфа показывает одну объединённую ставку, но реальное распределение по рынкам с фиксированной ставкой уже определено чужой толерантностью к риску, не моей. Это не обман — просто порядок действий: протокол «market “депозит и заработок”», но фактическая механика — «куратор подтверждает, рынок клирится, вкладчик наследует». Такой порядок почти нигде не упоминается в онбординге, вероятно, потому что он не подрывает саму подачу — просто тихо определяет, кто оказывается подвержен тайминговому риску, а кто нет. Я всё время ожидал, что интерфейс покажет это секвенирование где-то до депозита, но он так и не делает. Заставляет задуматься, сколько пользователей сейфов «включил и забыл» понимают, что они заходят в решение, которое уже принято.