🚨 Вот что на самом деле стало причиной взрыва цены Bitcoin до $69,700.
Все смотрят на «свечу» Bitcoin.
Но движение началось на совершенно другом рынке:
американских казначейских облигациях.
Казначейство только что ДОПУСТИЛО в ДВА раза размер своей долгосрочной программы выкупа облигаций.
→ Старый максимум: $2 МИЛЛИАРДА за операцию
→ Новый максимум: как минимум $4 МИЛЛИАРДА
→ Цели: облигации Казначейства со сроком 10–20 и 20–30 лет
→ Старт с 9 сентября по 4 ноября
Если сказать простыми словами:
Казначейство предоставляет рынку больше поддержки долгосрочного госдолга США.
И это важно, потому что доходности Treasuries — это по сути та отдача, которую инвесторы могут получить, удерживая гособлигации.
Когда доходности ПАДАЮТ, рискованные активы вроде Bitcoin обычно становятся более привлекательными.
И посмотрите, что произошло сразу после объявления:
→ доходность 10-летних: -6 б.п. до 4,647%
→ доходность 30-летних: -9 б.п. до 5,196%
Затем двинулся Bitcoin.
$65,400 в 10:45 AM ET
→ $67,600 в 11:26 AM ET
→ $69,700 в 11:27 AM ET
Bitcoin вырос более чем на $2 000 за ОДНУ МИНУТУ.
Эта волна «прижала» трейдеров, которые делали ставки против Bitcoin.
Поскольку их маржинальные лонги/шорты на плечах ликвидировались, их вынудили закрыть позиции — и это создало еще больше покупок.
Итог:
💀 $1,59 МИЛЛИАРДА ликвидаций в крипте за 24 часа
💀 $746 МИЛЛИОНОВ шортов по Bitcoin, по сообщениям, были вычищены в той одной минутной свече
Так что цепочка реакции была простой:
КАЗНАЧЕЙСТВО РАСШИРЯЕТ ВЫКУП ОБЛИГАЦИЙ
↓
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДОХОДНОСТИ ПАДАЮТ
↓
BITCOIN РВЕТ ВВЕРХ
↓
ШОРТЫ ЛИКВИДИРУЮТСЯ
↓
ПРИНУДИТЕЛЬНЫЕ ПОКУПКИ ОТПРАВЛЯЮТ BTC ЕЩЕ ВЫШЕ
Один важный уточняющий момент:
⚠️ Это НЕ QE.
⚠️ ФРС НЕ включила печатный станок.
Казначейство выкупает уже выпущенные гособлигации, чтобы улучшить ликвидность на этом рынке.
И при этом масштаб все еще небольшой по сравнению с тем, сколько долга США выпускают.
Но важны сроки.
Сначала двинулся рынок облигаций.
Потом последовал Bitcoin.
А затем шорт-сквиз превратил это в настоящий взрыв.
Все показывают вам зеленую свечу.
Почти никто не говорит о том, что произошло прямо перед этим.
9 сентября теперь та дата, за которой нужно следить.
#FOMCWatch
Все смотрят на «свечу» Bitcoin.
Но движение началось на совершенно другом рынке:
американских казначейских облигациях.
Казначейство только что ДОПУСТИЛО в ДВА раза размер своей долгосрочной программы выкупа облигаций.
→ Старый максимум: $2 МИЛЛИАРДА за операцию
→ Новый максимум: как минимум $4 МИЛЛИАРДА
→ Цели: облигации Казначейства со сроком 10–20 и 20–30 лет
→ Старт с 9 сентября по 4 ноября
Если сказать простыми словами:
Казначейство предоставляет рынку больше поддержки долгосрочного госдолга США.
И это важно, потому что доходности Treasuries — это по сути та отдача, которую инвесторы могут получить, удерживая гособлигации.
Когда доходности ПАДАЮТ, рискованные активы вроде Bitcoin обычно становятся более привлекательными.
И посмотрите, что произошло сразу после объявления:
→ доходность 10-летних: -6 б.п. до 4,647%
→ доходность 30-летних: -9 б.п. до 5,196%
Затем двинулся Bitcoin.
$65,400 в 10:45 AM ET
→ $67,600 в 11:26 AM ET
→ $69,700 в 11:27 AM ET
Bitcoin вырос более чем на $2 000 за ОДНУ МИНУТУ.
Эта волна «прижала» трейдеров, которые делали ставки против Bitcoin.
Поскольку их маржинальные лонги/шорты на плечах ликвидировались, их вынудили закрыть позиции — и это создало еще больше покупок.
Итог:
💀 $1,59 МИЛЛИАРДА ликвидаций в крипте за 24 часа
💀 $746 МИЛЛИОНОВ шортов по Bitcoin, по сообщениям, были вычищены в той одной минутной свече
Так что цепочка реакции была простой:
КАЗНАЧЕЙСТВО РАСШИРЯЕТ ВЫКУП ОБЛИГАЦИЙ
↓
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДОХОДНОСТИ ПАДАЮТ
↓
BITCOIN РВЕТ ВВЕРХ
↓
ШОРТЫ ЛИКВИДИРУЮТСЯ
↓
ПРИНУДИТЕЛЬНЫЕ ПОКУПКИ ОТПРАВЛЯЮТ BTC ЕЩЕ ВЫШЕ
Один важный уточняющий момент:
⚠️ Это НЕ QE.
⚠️ ФРС НЕ включила печатный станок.
Казначейство выкупает уже выпущенные гособлигации, чтобы улучшить ликвидность на этом рынке.
И при этом масштаб все еще небольшой по сравнению с тем, сколько долга США выпускают.
Но важны сроки.
Сначала двинулся рынок облигаций.
Потом последовал Bitcoin.
А затем шорт-сквиз превратил это в настоящий взрыв.
Все показывают вам зеленую свечу.
Почти никто не говорит о том, что произошло прямо перед этим.
9 сентября теперь та дата, за которой нужно следить.
#FOMCWatch