#termmax @TermMax TermMax: Когда время становится частью ценообразования
Обычно считается, что позиция с фиксированным сроком в первую очередь определяется датой погашения и ставкой. TermMax делает механизм более точным: рынки используют токены FT (Fixed Term, фиксированный срок) и XT (Variable Term, переменный срок), а GT (Gearing Token, токен с плечом) представляет собой заемную (с плечом) позицию. TermMax также использует кривые ценообразования для диапазонных ордеров: к разным уровням цены/ставки могут применяться значения в пределах заданных диапазонов. FT можно торговать до наступления даты погашения.
Это заставило меня взглянуть на вопрос иначе: срок — это не просто конечная точка, он является частью структуры ценообразования.
Модель диапазонных ордеров TermMax задаёт цены, используя соотношение «время до погашения», поэтому оставшийся срок включается во взаимосвязь между FT, XT и кривой ценообразования.
По-настоящему интересно то, как участники будут вести себя по мере приближения срока: как ликвидность перемещается между разными диапазонами, как кривые ценообразования реагируют на меняющиеся условия и насколько активно торгуют FT до наступления погашения.
Хочу посмотреть это в действии
#TermMax @TermMax
Обычно считается, что позиция с фиксированным сроком в первую очередь определяется датой погашения и ставкой. TermMax делает механизм более точным: рынки используют токены FT (Fixed Term, фиксированный срок) и XT (Variable Term, переменный срок), а GT (Gearing Token, токен с плечом) представляет собой заемную (с плечом) позицию. TermMax также использует кривые ценообразования для диапазонных ордеров: к разным уровням цены/ставки могут применяться значения в пределах заданных диапазонов. FT можно торговать до наступления даты погашения.
Это заставило меня взглянуть на вопрос иначе: срок — это не просто конечная точка, он является частью структуры ценообразования.
Модель диапазонных ордеров TermMax задаёт цены, используя соотношение «время до погашения», поэтому оставшийся срок включается во взаимосвязь между FT, XT и кривой ценообразования.
По-настоящему интересно то, как участники будут вести себя по мере приближения срока: как ликвидность перемещается между разными диапазонами, как кривые ценообразования реагируют на меняющиеся условия и насколько активно торгуют FT до наступления погашения.
Хочу посмотреть это в действии
#TermMax @TermMax
