Цена с большим трудом пробивает предыдущий максимум или зону сопротивления, рыночные настроения только начинают разогреваться, но в итоге цена быстро и легко откатывается обратно ниже уровня прорыва, а иногда и вовсе «съедает» весь только что накопленный рост. Сначала это выглядит как запуск движения, но в итоге превращается в неудавшийся прорыв.
Такое поведение довольно часто встречается на рынке в режиме боковика — и как раз то место, где новички, впервые только начавшие смотреть свечи, легко ошибаются в оценке. Потому что цена действительно пробила. Но проблема в том, что после пробоя рынок не получил дальнейшего подтверждения со стороны участников — и поэтому цене трудно продолжать движение в изначальном направлении.
В прошлой серии мы говорили, что такое прорыв, а в этой продолжим — разберём тесно связанное с ним понятие: ложный прорыв.
I. Что такое ложный прорыв?
Проще говоря: цена пробивает важный уровень поддержки или сопротивления, но после пробоя не продолжает движение в прежнем направлении — наоборот, довольно быстро возвращается обратно в прежний диапазон. В такой ситуации это и можно понимать как ложный прорыв.
Например: цена долгое время встречает сопротивление около 1 миллиона долларов (10万美元), но в один день резко подскакивает до 1,02 миллиона, и кажется, что сопротивление пробито. Однако вскоре цена снова падает ниже 1 миллиона и продолжает идти вниз. Тогда то движение, скорее всего, было лишь ложным прорывом.
Поэтому, оценивая ложный прорыв, нельзя смотреть только на то, «проскочила» ли цена ненадолго. Нужно ещё проверить, удалось ли ей действительно закрепиться после пробоя, и продолжалась ли дальше поддержка со стороны покупателей.
II. Почему появляется ложный прорыв?
Причин на самом деле довольно много. Когда рынок находится в фазе консолидации, цена сама по себе ходит туда-сюда в пределах диапазона. На ключевых уровнях кратковременный пробой — не такая уж редкость. Но если дальше не хватает средств, чтобы продолжать давить и толкать цену, ей легко снова вернуться в прежний диапазон.
Кроме того, рядом с ключевыми уровнями обычно скапливается много ордеров у разных участников. После пробоя часть людей входит в рынок «в догонку», а часть ждёт подтверждения. Если рынок быстро разворачивается, деньги тех, кто вошёл раньше, могут начать закрывать позиции с убытком, давление со стороны продавцов увеличится — и в итоге получится ситуация «только пробили, и сразу выбили обратно».
III. Как понять, может ли прорыв закончиться неудачей?
На практике, когда смотрите график, можно сначала понаблюдать за тремя моментами.
1: Объём торгов во время пробоя
Если цена пробивает ключевую область одновременно с заметным увеличением объёма, это означает, что в этом прорыве участвовало довольно много денег. Но если цена лишь кратковременно «уколола» уровень, а объём почти не изменился, не спешите считать это запуском тренда — дальше нужно продолжать наблюдение.
Конечно, и рост объёма торгов сам по себе не доказывает, что это истинный прорыв — он лишь может служить ориентиром для оценки качества пробоя.
2: После пробоя получается ли закрепиться
Это очень важно. Если после пробоя сопротивления цена может стабильно продолжать движение выше уровня пробоя, значит, рынок пока принимает новый ценовой диапазон.
Но если вскоре после пробоя цена снова откатывается назад, вплоть до того, что возвращается ниже прежнего уровня сопротивления, то нужно заново оценить валидность этого прорыва.
3: Удаётся ли удержать уровень на откате
Если после пробоя уровень сопротивления снова возвращается к зоне рядом с этим местом, но на этот раз цена не продолжает падение, а наоборот получает там поддержку и снова начинает идти вверх, то структура этого пробоя будет более полной.
Потому что прежнее сопротивление уже начинает превращаться в поддержку — это как раз соответствует тому, о чём мы говорили ранее: «сопротивление переходит в поддержку».
IV. Почему ложный прорыв особенно легко определить неправильно?
Потому что это часто происходит на тех уровнях, на которые обращают внимание все. Предыдущие максимумы, уровни сопротивления, верхняя граница диапазона консолидации — сами по себе в таких местах легко скапливается внимание рынка. Поэтому как только цена пробивает, эмоции очень быстро разогреваются.
Но именно то, будет ли у этого прорыва смысл, определяется не тем, был ли «рывок» в тот самый момент, а тем, есть ли после пробоя деньги, которые продолжают поддерживать движение: сможет ли цена закрепиться, и удастся ли удержать уровень после отката.
Поэтому когда дальше снова увидите, что цена внезапно пробивает ключевой уровень, не спешите делать вывод. Смотрите вместе: пробой, объём, закрепление и откат — так разобраться будет гораздо проще.
В прошлых нескольких сериях мы говорили от уровней поддержки к уровням сопротивления, затем — о пробоях и ложных пробоях. По сути, мы уже связали воедино одну базовую логику прямо в свечном графике.
Если в следующий раз снова встретите такие формулировки, как «прорыв удался», «прорыв провалился», «давление перешло в поддержку», то не будете ограничиваться одним существительным — по крайней мере, сможете понять, что именно стоит за этим движением.
В следующей серии продолжим говорить об объёме торгов: почему при одинаковом росте часть подъёмов заставляет больше обращать внимание, а часть выглядит шумно, но на самом деле всё не так просто.
Если что-то ещё не поняли — продолжайте поднимать руку