🚨 【Хранилища снова резко обвалились! Супербычий рынок закончился или это просто разгрузка на высоких уровнях?】
Сегодняшний сильный обвал в секторе памяти прямо ошарашил многих, кто гнался за ростом. Чем безумнее был предыдущий рост, тем жестче оказалось падение сегодня.
Многие пришли и спрашивают меня: «Неужели цикл памяти уже окончательно достиг пика?»

По сути, этот обвал — это масштабная переоценка настроений и выжимание лишней наценки из-за «болезненного перехода к высоким ценам у конечного потребителя + завышенных оценок на вершине».
Структурное расхождение: высококлассная HBM (память с высокой пропускной способностью) и DDR5 по-прежнему в дефиците, но традиционные универсальные DRAM и NAND-флэш уже подошли к критической точке, где давят и мощности, и себестоимость.
Что будет дальше? В краткосрочной перспективе структура позиций ослабевает, и по высоко оценённым «разношерстным» бумагам на пике не стоит бездумно ловить дно. Нужно дождаться, пока эта волна фиксации прибыли завершится, а издержки в потребительской электронике на конечном рынке будут переварены; только тогда рынок снова вернётся к основной логике — реальным поставкам HBM.
👉 Ваши акции из сектора памяти сегодня тоже пострадали случайно? Добро пожаловать в комментарии для обсуждения!$SNDK