Последняя оценка от Chainalysis показывает заметный сдвиг в том, как незаконные средства перемещаются в криптоэкосистеме. Централизованные биржи, когда-то являвшиеся основным каналом для отмывания, видят, как их роль уменьшается, поскольку неформальные сети обслуживания на китайском языке расширяют свое влияние через модели отмывания как услуги. Отчет, опубликованный на этой неделе, описывает ландшафт, где используются деньги-лузы, неформальные внебиржевые столы и азартные платформы для смешивания и маршрутизации средств, обходя традиционные входные пути и контроль. Тренд находится в рамках более широкого роста на-цепочечного отмывания, подчеркивая непрерывную эволюцию криптопреступлений, даже когда регуляторы ужесточают правила вокруг бирж и хранителей. В 2025 году экосистема на-цепочечного отмывания, по сообщению, обработала более 82 миллиардов долларов незаконных средств, что является резким увеличением по сравнению с примерно 10 миллиардами долларов в 2020 году, подчеркивая как растущую ликвидность, так и постоянный разрыв между криптопреступностью и возможностями правоприменения.
Ключевые выводы
Сети на китайском языке теперь составляют около 20% отслеживаемых незаконных криптофондов, что соответствует более широкому переходу от централизованных мест, так как биржи получают возможность замораживать средства.
Потоки в идентифицированные сети отмывания денег на китайском языке резко возросли с 2020 года, увеличившись в 7,325 раз быстрее, чем потоки в централизованные биржи.
В 2025 году только незаконные средства, отмытые на цепочке, достигли оценочной суммы в 82 миллиарда долларов, при этом сети на китайском языке были ответственны за примерно 16 миллиардов долларов из этой суммы (~44 миллиона долларов в день).
Экосистема отмывания денег становится все более доступной, ликвидность и принятие криптовалюты способствуют новым методам — услуги на основе Telegram и неформальные точки выделяются как ключевые facilitators.
Увеличение возможностей правоохранительных органов подчеркивается как критически важное, требуя повышения квалификации и лучшего обмена информацией для разрушения сетей отмывания денег на цепочке.
Несмотря на прогресс в контроле централизованных бирж, переход к отмыванию денег на цепочке и на основе услуг отражает более широкую проблему регулирования и правоприменения через границы.
Контекст рынка: Выводы появляются на фоне того, как регулирующие органы по всему миру ужесточают правила в отношении криптоактивов, а биржи усиливают контроль KYC/AML, однако незаконные участники адаптируются, используя цепочки и неформальные каналы. Этот сдвиг подчеркивает важность аналитики на цепочке и трансграничного сотрудничества как инструментов борьбы с преступностью, связанной с криптовалютами.
Почему это важно
Отчет Chainalysis является тревожным напоминанием о том, что ландшафт крипто-преступности не статичен. Хотя централизованные биржи добились значительных успехов в проверке клиентов и безопасности, рост сетей на китайском языке сигнализирует о переходе к менее регулируемым, цепочным путям. Тот факт, что эти сети теперь составляют значительную долю незаконных потоков — несмотря на увеличенный контроль со стороны бирж — иллюстрирует, как смежные преступники используют трение между регулированием и инновациями. Масштаб отмывания денег на цепочке в 2025 году, оцененный более чем в 82 миллиарда долларов, подчеркивает масштаб проблемы и срочность для надежной глобальной координации между правоохранительными органами, законодателями и частным сектором.
Эксперты, опрошенные Chainalysis, описывают постоянный разрыв между преступными возможностями и возможностями правоприменения. Том Китинг из Королевского института объединенных служб утверждает, что многие страны не имеют параллельного развития навыков отслеживания криптовалюты в правоохранительных органах, что затрудняет усилия по разрушению. Он отмечает, что хотя поставщики аналитики частного сектора помогли в конкретных случаях, реальная необходимость заключается в системной модернизации возможностей расследования и трансграничного обмена информацией. Поэтому отчет рассматривает повышение квалификации не только как техническую, но и как стратегическую проблему, необходимую для противодействия ловким и настойчивым сетям отмывания денег, которые теперь доминируют в значительной части деятельности на цепочке.
Что смотреть дальше
Регуляторные разработки, которые расширяют трансграничный обмен информацией и гармонизируют стандарты AML для поставщиков криптоуслуг.
Программы обучения правоохранительных органов и совместные рабочие группы, направленные на разрушение операций отмывания денег как услуги и рекламных площадок.
Достижения в технологии отслеживания на цепочке и аналитике, которые могут более точно приписывать потоки отмывания к сетям и facilitators.
Обновления политики по обращению с каналами услуг на китайском языке и сетями на основе Telegram в действиях правоприменения.
Потенциальные дела правоприменения, нацеленные на деньги-мула, OTC-столы и игровые платформы, вовлеченные в сети отмывания.
Источники и проверка
Chainalysis: отчет о отмывании денег в криптоиндустрии 2026 года и сопутствующие обновления статуса, включая анализ потоков на цепочке и результаты, специфичные для сети.
Обсуждение Chainalysis о динамике отмывания через услуги на китайском языке в Telegram и другие неформальные каналы.
Связанные материалы, упомянутые в отчете, включая контекст регулирования и правоприменения, а также комментарии экспертов от аналитических центров.
Сети отмывания денег на китайском языке изменяют цепочку преступлений
Последние исследования Chainalysis рисуют ясную картину: поскольку биржи усиливают свои режимы соблюдения, незаконные участники все чаще используют нетрадиционные маршруты для перемещения и сокрытия средств. Сети на китайском языке — основанные на неформальных услугах — построили инфраструктуры, которые напоминают «отмывание денег как услуга», полагаясь на деньги-мула, OTC-столы, работающие вне рамок формальных режимов соблюдения, и игровые платформы, используемые для смешивания и маршрутизации незаконных средств. Эти сети не появились за одну ночь; они развивались в условиях COVID, которые способствовали удаленной координации и новым паттернам цифрового принятия. С тех пор они выросли, чтобы доминировать в известной деятельности по отмыванию денег на цепочке, став грозной силой в глобальной экосистеме крипто-преступности.
Одним из самых поразительных показателей в отчете является доля незаконных потоков, приписываемых этим сетям на китайском языке. Примерно пятая часть отслеживаемых незаконных криптофондов связана с этими каналами, что является доказательством их охвата и настойчивости. Этот рост происходит в то время, когда международные усилия по контролю за крипто-деятельностью усиливаются. Централизованные биржи, долгое время являвшиеся рабочей лошадкой для соблюдающей торговой криптовалюты, ужесточили мониторинг и построили более строгие контроли. Тем не менее, сети, описанные в исследовании Chainalysis, иллюстрируют контрастный, более диффузный подход к отмыванию — такой, который использует каналы с низким трением, неформальные столы и распределенную рекламную экосистему для привлечения участников и перемещения средств через границы.
В числовом выражении история роста убедительна: потоки в идентифицированные сети отмывания денег на китайском языке возросли темпами, которые затмевают темпы централизованных бирж. С 2020 года потоки в эти сети увеличились в 7,325 раз быстрее, чем потоки в централизованные биржи — асимметрия, подчеркивающая, как быстро незаконные участники могут адаптироваться к изменяющимся регуляторным условиям. Последствия касаются не только масштаба незаконных средств, перемещающихся через эти каналы, но и скорости, с которой их операционные модели могут изменяться в ответ на давление правоприменения.
Помимо сырых цифр, отчет подчеркивает изменения в механике отмывания на цепочке. Хотя не стоит недооценивать роль традиционных конечных точек отмывания, Chainalysis отмечает более широкую экосистему, в которой услуги по смешиванию на цепочке, сети мулов, OTC-столы и игровые платформы вместе образуют сложную сеть, которая может скрывать происхождение и назначение средств. Доступность и ликвидность криптоактивов подпитывают эту экосистему, позволяя быстро перемещать, накладывать и обменивать средства между множеством кошельков и цепочек. Тенденция подчеркивает необходимость более сложной аналитики между цепями и усиленного сотрудничества между регулирующими органами, биржами и правоохранительными органами для разрушения таких сетей на множестве точек воздействия.
Обсуждение также подчеркивает практический вывод политики: правоохранительные органы должны быть оснащены улучшенными возможностями и лучшими механизмами обмена информацией. Как отметил Том Китинг, разрыв между использованием криптовалют преступниками и расследовательскими возможностями властей остается критической уязвимостью. Инструменты отслеживания частного сектора оказались полезными в некоторых случаях, но реализация глобального масштаба в реальном времени этих сетей отмывания денег требует согласованных системных усилий. Необходима комплексная модернизация возможностей — от обучения рабочей силы до совместимых протоколов обмена данными — которые могут преобразовать аналитику в действенные результаты правоприменения.
На этом фоне криптоиндустрия, регулирующие органы и исследователи, вероятно, будут поддерживать осторожный баланс между разрешением законной финансовой деятельности и ограничением незаконных потоков. Появление сетей отмывания денег на китайском языке не обязательно обвиняет весь класс активов; скорее, это подчеркивает важность надежного соблюдения, прозрачной отчетности и продолжительных инвестиций в возможности, относящиеся к правоприменению. Выводы отчета приглашают законодателей рассмотреть более нюансированные, глобально скоординированные ответы, которые могут адаптироваться к изменяющимся стратегиям отмывания денег, не подавляя законные инновации.
По мере того как экосистема продолжает развиваться, заинтересованные стороны должны отслеживать такие показатели, как изменения в объемах потоков по языковым регионам, появление новых кластеров неформальных услуг и эффективность инициатив по обмену информацией на международном уровне. Приходящие годы, вероятно, покажут, могут ли усиленные регуляторные режимы и продвинутая аналитика существенно сократить возможности этих сетей отмывания денег или же адаптивность сохранит их положение в области преступности на цепочке.
https://platform.twitter.com/widgets.js
Эта статья была первоначально опубликована как Отмывание денег в криптоиндустрии на централизованных биржах сокращается: новый отчет на Crypto Breaking News – ваш надежный источник для новостей о криптовалютах, новостей о Биткойне и обновлениях блокчейна.