Одна предпосылка, которая у меня была о TermMax, заключалась в том, что его продукты — просто разные способы структурировать позицию. В документации описан конкретный механизм: FT, XT и GT, с кривыми ценообразования по диапазонам, при этом FT остается торгуемым до погашения.

Из-за этого я стал смотреть на всё иначе.

Ещё одна деталь это проясняет: время до погашения становится частью механизма ценообразования, поэтому позиция может меняться по мере приближения к сроку погашения.

В чём я по‑прежнему искренне не уверен, так это в том, как эти механики будут вести себя в реальных рыночных условиях, особенно когда фактическая торговая активность взаимодействует с кривыми ценообразования.

Я хочу посмотреть на это на практике.

@TermMax

#termmax