小菲Faye
462 Публикации
小菲Faye
Xiaofei Finance｜English and Chinese host｜Researcher and Trader ｜X、ins、YouTube：Chainbeautyfaye
280 подписок(и/а)
23.3K+ подписчиков(а)
15.3K+ понравилось
Посты
Все
Цитирования
Видео
Али раскроет отчет сегодня вечером 📈, и это может определить, как рынок переоценит Alibaba.
То, что раньше сдерживало оценку, — это конкуренция в e-commerce и слабость потребительского спроса. А в прошлом квартале Alibaba Cloud показала рост год к году на 38%; при этом бизнес в сфере AI стал ключевым драйвером прироста, что способно изменить логику оценки.
Следите за четырьмя основными показателями: темпы роста выручки облачного направления, вклад AI-выручки, маржа прибыли в облаке, а также капитальные затраты и свободный денежный поток. Лишь если облако будет сохранять устойчиво высокий рост и будет улучшаться маржинальность, можно будет считать, что переключение оценки завершено — от традиционной e-commerce к активу с ростом AI + облако.
То, что раньше сдерживало оценку, — это конкуренция в e-commerce и слабость потребительского спроса. А в прошлом квартале Alibaba Cloud показала рост год к году на 38%; при этом бизнес в сфере AI стал ключевым драйвером прироста, что способно изменить логику оценки.
Следите за четырьмя основными показателями: темпы роста выручки облачного направления, вклад AI-выручки, маржа прибыли в облаке, а также капитальные затраты и свободный денежный поток. Лишь если облако будет сохранять устойчиво высокий рост и будет улучшаться маржинальность, можно будет считать, что переключение оценки завершено — от традиционной e-commerce к активу с ростом AI + облако.
Доходы Starlink от Маска на триллионы — это реальный «шанс» или будущее?
Сейчас Starlink — это уже не только домашний спутниковый широкополосный доступ: бизнес расширился на авиацию, морские перевозки, военный сектор и корпоративные выделенные линии. Спутниковая связь в рамках V3 существенно нарастила пропускную способность, а эпоха ИИ, автоматизированное вождение и низковысотная экономика формируют колоссальный спрос на подключение. В будущем, вполне вероятно, Starlink может эволюционировать в глобальную операционную систему связи.
Однако спутники и наземные станции требуют постоянных огромных капитальных вложений, а регуляторные требования и барьеры к доступу к радиочастотным ресурсам в разных странах весьма жесткие. Даже расширение пропускной способности не обязательно приведёт к пропорциональному росту доходов — на рынке существует давление в сторону снижения цены за полосу пропускания. @elonmusk
#Starlink #spacex #ElonMusk
Сейчас Starlink — это уже не только домашний спутниковый широкополосный доступ: бизнес расширился на авиацию, морские перевозки, военный сектор и корпоративные выделенные линии. Спутниковая связь в рамках V3 существенно нарастила пропускную способность, а эпоха ИИ, автоматизированное вождение и низковысотная экономика формируют колоссальный спрос на подключение. В будущем, вполне вероятно, Starlink может эволюционировать в глобальную операционную систему связи.
Однако спутники и наземные станции требуют постоянных огромных капитальных вложений, а регуляторные требования и барьеры к доступу к радиочастотным ресурсам в разных странах весьма жесткие. Даже расширение пропускной способности не обязательно приведёт к пропорциональному росту доходов — на рынке существует давление в сторону снижения цены за полосу пропускания. @elonmusk
#Starlink #spacex #ElonMusk
Счастливых выходных
Противоречие в отчетности Google: результаты растут, а цена акций откатывается
При изучении отчетов по американским акциям видно, что у Google сложилась весьма интересная ситуация раскола. Выручка растет впечатляюще: поисковая реклама не пострадала от влияния ИИ, YouTube демонстрирует устойчивый рост, а Google Cloud показывает особенно высокие темпы. Корпоративные ИИ-запросы реально превращаются в доход, и большинство институциональных инвесторов настроены позитивно.
Но цена акций, напротив, откатывается. Главная причина — продолжающееся наращивание капитальных затрат. На AI-серверы, TPU и дата-центры идут безумные инвестиции, что в краткосрочной перспективе сдерживает свободный денежный поток, а рынок сомневается в том, когда эти ИИ-вложения начнут приносить отдачу.
Краткосрочные деньги опасаются давления расходов, а институты ценят то, что у компании в руках — полный экосистемный набор: поиск, трафик, облако и Gemini. Пока коммерциализация AI-поиска не подрывает базовый рекламный сегмент, откат может быть окном для входа.
Google отражает истинное положение дел в текущем американском AI-секторе: суть рыночной борьбы — в терпении рынка по отношению к срокам окупаемости инвестиций в ИИ.
⚠️ Только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией
При изучении отчетов по американским акциям видно, что у Google сложилась весьма интересная ситуация раскола. Выручка растет впечатляюще: поисковая реклама не пострадала от влияния ИИ, YouTube демонстрирует устойчивый рост, а Google Cloud показывает особенно высокие темпы. Корпоративные ИИ-запросы реально превращаются в доход, и большинство институциональных инвесторов настроены позитивно.
Но цена акций, напротив, откатывается. Главная причина — продолжающееся наращивание капитальных затрат. На AI-серверы, TPU и дата-центры идут безумные инвестиции, что в краткосрочной перспективе сдерживает свободный денежный поток, а рынок сомневается в том, когда эти ИИ-вложения начнут приносить отдачу.
Краткосрочные деньги опасаются давления расходов, а институты ценят то, что у компании в руках — полный экосистемный набор: поиск, трафик, облако и Gemini. Пока коммерциализация AI-поиска не подрывает базовый рекламный сегмент, откат может быть окном для входа.
Google отражает истинное положение дел в текущем американском AI-секторе: суть рыночной борьбы — в терпении рынка по отношению к срокам окупаемости инвестиций в ИИ.
⚠️ Только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией
Трейдерам теперь можно спать только час? У нас наступила бессонная ночь для американского рынка — значит, мы действительно переходим к 23-часовой торговле? 😄
Только что своими руками собрал(а) мини-игру, очень доволен(льна) и хочу поделиться с вами～ А это в ней 🧚♀️ — я, Сяофэй😜
Ешь звёздочки 🌟, топчешь мишку 🐻 — получаешь очки.
Наткнулся на препятствие 🚧 — теряешь здоровье.
Конфетки 🍬 с яркими цветами вернули нас в детство.
💡 Хочешь научиться? Присоединяйся к сообществу «Сяофэй научит тебя ИИ» — всё объяснят и всему научат!
Ешь звёздочки 🌟, топчешь мишку 🐻 — получаешь очки.
Наткнулся на препятствие 🚧 — теряешь здоровье.
Конфетки 🍬 с яркими цветами вернули нас в детство.
💡 Хочешь научиться? Присоединяйся к сообществу «Сяофэй научит тебя ИИ» — всё объяснят и всему научат!
2026 год: Уолл-стрит снова разыграла миф о богатстве благодаря ИИ — и он громко рухнул. 25-летний гениальный юноша Леопольд, выпускник Колумбийского университета — один из лучших учеников, бывший участник супер-команды OpenAI по суперсогласованию, прославился на всю Силиконовую долину благодаря 165-страничному тексту-прогнозу по ИИ «Осведомлённость о ситуации».
Леопольд сделал ставку на инфраструктуру ИИ-вычислений: за два года он получил доходность более 2000%, пиковый размер фонда превысил 45 миллиардов долларов — и стал «ИИ-акционером» №1, которого повсюду преследуют и превозносят.
Взлёт — из-за тренда сектора, падение — из-за жадного финансового плеча. Четырехкратная ставка на одну-единственную ИИ-нарративную историю: после того как рынок развернулся, она рухнула. За 24 часа — экстренная распродажа позиций на сумму в 1 триллион долларов, но на следующий день после полного закрытия всё портфельное направление, в которое он был так плотно вложен, резко взлетело и отскочило.
Лучшее отраслевое суждение не может победить качели рынка. Выжить в волатильности — вот что является истинной победой.
-GMGM[太阳]小菲财经
Леопольд сделал ставку на инфраструктуру ИИ-вычислений: за два года он получил доходность более 2000%, пиковый размер фонда превысил 45 миллиардов долларов — и стал «ИИ-акционером» №1, которого повсюду преследуют и превозносят.
Взлёт — из-за тренда сектора, падение — из-за жадного финансового плеча. Четырехкратная ставка на одну-единственную ИИ-нарративную историю: после того как рынок развернулся, она рухнула. За 24 часа — экстренная распродажа позиций на сумму в 1 триллион долларов, но на следующий день после полного закрытия всё портфельное направление, в которое он был так плотно вложен, резко взлетело и отскочило.
Лучшее отраслевое суждение не может победить качели рынка. Выжить в волатильности — вот что является истинной победой.
-GMGM[太阳]小菲财经
Недавний сезон отчетов по американским акциям: Google, Microsoft, Amazon, Meta — с момента всплеска ИИ в 2023 году совокупно вложили в капитальные затраты 1,1 трлн долларов. При этом у этих четырех компаний суммарный денежный поток остался лишь на уровне 4,9 млрд, а программа обратного выкупа акций также почти везде была поставлена на паузу — и невольно возникает вопрос, не появился ли уже огромный ИИ-пузырь.
Но в отличие от тех компаний времен раннего интернета, которые просто рассказывали истории в PPT, сегодня у гигантов стремительно растет облачный бизнес: накапливается огромный портфель отложенных заказов. Ежемесячные активные пользователи Copilot превысили 100 млн — и это не на словах: генерируются выручка и корпоративные клиенты. А безумные траты на вычислительную инфраструктуру по сути направлены на захват будущей интеллектуальной арены.
Если воспроизвести сценарий эпохи интернета, когда произошла трансформация эффективности на уровне всего населения, то нынешние траты — это не что иное, как инфраструктура для входа в новую эру. Это четвертая промышленная революция или же разгар капиталов в стиле «веселья ради веселья» — время покажет ответ.
Но в отличие от тех компаний времен раннего интернета, которые просто рассказывали истории в PPT, сегодня у гигантов стремительно растет облачный бизнес: накапливается огромный портфель отложенных заказов. Ежемесячные активные пользователи Copilot превысили 100 млн — и это не на словах: генерируются выручка и корпоративные клиенты. А безумные траты на вычислительную инфраструктуру по сути направлены на захват будущей интеллектуальной арены.
Если воспроизвести сценарий эпохи интернета, когда произошла трансформация эффективности на уровне всего населения, то нынешние траты — это не что иное, как инфраструктура для входа в новую эру. Это четвертая промышленная революция или же разгар капиталов в стиле «веселья ради веселья» — время покажет ответ.
На этот раз во время проходящего в июне в США чемпионата мира, когда все кипит и полыхает, больше всего тревоги вызывает инфляция в сфере услуг — та самая, которая включает услуги, потребление, транспорт и общественное питание. И при этом она не растет😄
Вчера Бюро трудовой статистики США, опубликовав данные во вторник, сообщило: в июне CPI в помесячном выражении снизился на 0,4% — это самое большое однодневное падение с апреля 2020 года. В годовом выражении инфляция выросла на 3,5%, что ниже рыночного ожидания 3,8%. Также показатель заметно откатился по сравнению с майским уровнем 4,2%. Если исключить продукты питания и энергоносители, базовый CPI в помесячном выражении составил 0: он снизился до 2,6% при ожидании 2,9%
После выхода данных реакция рынка была такой: доходность 10-летних гособлигаций США упала примерно до 4,58%, индекс доллара опустился ниже 101, NASDAQ вырос почти на 1%, S&P — на 0,4%. Ожидания по повышению ставки в июле снизились: вероятность, близкая к 40%, упала до 17%.
Золото вновь поднялось выше 4000 долларов за унцию.
Особенно сильно вырос “Биткоин” и “Бэби-пэй” (в первую очередь именно “второй пирог”). На этот раз замедление инфляции произошло в основном потому, что в прошлом месяце цены на энергоносители в помесячном выражении обвалились на 5,7%, а бензин рухнул на 9,7%. Но в этом месяце цены на нефть снова отскакивают из‑за эскалации конфликта вокруг Ирана: сейчас нефть марки Brent/WTI уже снова разгоняется и снова подбирается к 86 долларам за баррель.
Вчера Бюро трудовой статистики США, опубликовав данные во вторник, сообщило: в июне CPI в помесячном выражении снизился на 0,4% — это самое большое однодневное падение с апреля 2020 года. В годовом выражении инфляция выросла на 3,5%, что ниже рыночного ожидания 3,8%. Также показатель заметно откатился по сравнению с майским уровнем 4,2%. Если исключить продукты питания и энергоносители, базовый CPI в помесячном выражении составил 0: он снизился до 2,6% при ожидании 2,9%
После выхода данных реакция рынка была такой: доходность 10-летних гособлигаций США упала примерно до 4,58%, индекс доллара опустился ниже 101, NASDAQ вырос почти на 1%, S&P — на 0,4%. Ожидания по повышению ставки в июле снизились: вероятность, близкая к 40%, упала до 17%.
Золото вновь поднялось выше 4000 долларов за унцию.
Особенно сильно вырос “Биткоин” и “Бэби-пэй” (в первую очередь именно “второй пирог”). На этот раз замедление инфляции произошло в основном потому, что в прошлом месяце цены на энергоносители в помесячном выражении обвалились на 5,7%, а бензин рухнул на 9,7%. Но в этом месяце цены на нефть снова отскакивают из‑за эскалации конфликта вокруг Ирана: сейчас нефть марки Brent/WTI уже снова разгоняется и снова подбирается к 86 долларам за баррель.
Ха-ха-ха, я побывала Золушкой — для своих родных, люди
#Руководители пяти рабочих групп Федеральной резервной системы впервые представлены
[Ссылка для возврата комиссии, эксклюзивно для Faye币安](https://www.bsmkweb.cc/register?ref=FAYE1888)
Триллионы умных токенов, китайский аналог Anthropic, отличный выбор вместо Fable
В связи с недавним указом Министерства торговли США, который на основании национальной безопасности запретил всем иностранцам использовать Claude Fable5 и Mythos5, наш умный токен как раз попал в эту волну и продемонстрировал эпические движения на рынке, общая капитализация превысила 1 триллион гонконгских долларов.
Все внутренние сотрудники и ранние инвесторы смогли реализовать свои активы, 451 акционер, среднее состояние по 300 миллионов гонконгских долларов на человека, компания прошла 8 раундов финансирования, все ранние инвесторы получили щедрые дивиденды.
В связи с недавним указом Министерства торговли США, который на основании национальной безопасности запретил всем иностранцам использовать Claude Fable5 и Mythos5, наш умный токен как раз попал в эту волну и продемонстрировал эпические движения на рынке, общая капитализация превысила 1 триллион гонконгских долларов.
Все внутренние сотрудники и ранние инвесторы смогли реализовать свои активы, 451 акционер, среднее состояние по 300 миллионов гонконгских долларов на человека, компания прошла 8 раундов финансирования, все ранние инвесторы получили щедрые дивиденды.
Новый председатель ФРС Кевин Уош впервые выступил на этом FOMC, ФРС в четвертый раз удерживает ставку на уровне 3.5, подавая ястребиный сигнал, вероятность снижения ставки в этом году стремится к нулю, ожидания повышения ставок значительно возросли.
Кевин Уош планирует избавиться от многолетнего графика точек и прогнозов, отказаться от устаревших и искаженных официальных экономических данных, заменив их на данные с рынка в реальном времени.
Сейчас я, честно говоря, немного переживаю, не «уволят» ли рупор ФРС Никa🤔#FOMC
Кевин Уош планирует избавиться от многолетнего графика точек и прогнозов, отказаться от устаревших и искаженных официальных экономических данных, заменив их на данные с рынка в реальном времени.
Сейчас я, честно говоря, немного переживаю, не «уволят» ли рупор ФРС Никa🤔#FOMC
Душа успокаивается, закон природы прост. Проснувшись, осознаешь только себя.
Доброе утро
Доброе утро
Хотите не отставать от передового мира ИИ, использовать лучшие мировые модели будет все сложнее...
Министерство торговли США по соображениям национальной безопасности выпустило директиву о экспортном контроле, требуя от Anthropic запретить иностранным гражданам использовать AI модели Fable 5 и Mythos 5.
Ранее США сосредоточились на контроле за ИИ чипами, теперь же напрямую ограничивают использование крупных моделей, контроль продолжает усиливаться. Важность рождения🐣 в Риме снова становится очевидной❗️
Министерство торговли США по соображениям национальной безопасности выпустило директиву о экспортном контроле, требуя от Anthropic запретить иностранным гражданам использовать AI модели Fable 5 и Mythos 5.
Ранее США сосредоточились на контроле за ИИ чипами, теперь же напрямую ограничивают использование крупных моделей, контроль продолжает усиливаться. Важность рождения🐣 в Риме снова становится очевидной❗️
Проверено
Инфляция в США в мае поднялась до 4.2%, что является трехлетним максимумом, а базовая инфляция выросла всего на 0.2%, ниже ожиданий в 0.3%, что говорит о том, что нефтяной шок на данный момент под контролем.
В общем, снижение процентных ставок ФРС вряд ли произойдет.
На пресс-конференции нового председателя ФРС Уоша в следующий четверг нас ждут множественные инфляционные удары, исходящие от тарифов, энергетических затрат и инвестиций в искусственный интеллект. С нетерпением ждем его выступления.
В общем, снижение процентных ставок ФРС вряд ли произойдет.
На пресс-конференции нового председателя ФРС Уоша в следующий четверг нас ждут множественные инфляционные удары, исходящие от тарифов, энергетических затрат и инвестиций в искусственный интеллект. С нетерпением ждем его выступления.
小菲Faye
·
--
⚠️Следите за CPI сегодня в 20:30 и PPI завтра в 20:30
Друзья, я сначала шортанул для уважения 😜
Друзья, я сначала шортанул для уважения 😜
Проверено
⚠️Следите за CPI сегодня в 20:30 и PPI завтра в 20:30
Друзья, я сначала шортанул для уважения 😜
Друзья, я сначала шортанул для уважения 😜
Войдите, чтобы посмотреть больше материала