#termmax @TermMax TermMax: От допущения к механизму
Моё предположение о TermMax было в том, что FT, XT и GT — это просто отдельные токены, выполняющие разные роли. В документации FT описан как токен с фиксированной ставкой ERC-20, который можно выкупить по номиналу при наступлении срока, XT — как токен ERC-20, представляющий процентное обязательство, связанное с займом под FT, а GT — как NFT ERC-721, представляющий позицию с кредитным плечом со своим обеспечением и долгом.
Это заставило меня взглянуть на всё иначе: механизм определяется тем, как эти токены взаимодействуют, а не только тем, что означает каждый токен.
В документации также сказано, что Range Order — это серия непрерывных ордеров, определяющая ценовую кривую AMM внутри рынка, где сегменты кривой задают границы APR и пороги для XT. FT можно продавать на открытом рынке до наступления срока, при этом сам срок остаётся точкой, в которой их можно погасить токенами долга.
Это делает время до погашения частью ценового контекста, потому что FT представляет собой требование, привязанное к конкретной дате погашения, и может торговаться до неё.
То, что мне всё ещё хочется увидеть, — это то, как эти описанные механизмы ведут себя при реальной рыночной активности, особенно по мере исполнения ордеров и изменения условий. Я хочу посмотреть это в практике.
#TermMax @TermMax
Моё предположение о TermMax было в том, что FT, XT и GT — это просто отдельные токены, выполняющие разные роли. В документации FT описан как токен с фиксированной ставкой ERC-20, который можно выкупить по номиналу при наступлении срока, XT — как токен ERC-20, представляющий процентное обязательство, связанное с займом под FT, а GT — как NFT ERC-721, представляющий позицию с кредитным плечом со своим обеспечением и долгом.
Это заставило меня взглянуть на всё иначе: механизм определяется тем, как эти токены взаимодействуют, а не только тем, что означает каждый токен.
В документации также сказано, что Range Order — это серия непрерывных ордеров, определяющая ценовую кривую AMM внутри рынка, где сегменты кривой задают границы APR и пороги для XT. FT можно продавать на открытом рынке до наступления срока, при этом сам срок остаётся точкой, в которой их можно погасить токенами долга.
Это делает время до погашения частью ценового контекста, потому что FT представляет собой требование, привязанное к конкретной дате погашения, и может торговаться до неё.
То, что мне всё ещё хочется увидеть, — это то, как эти описанные механизмы ведут себя при реальной рыночной активности, особенно по мере исполнения ордеров и изменения условий. Я хочу посмотреть это в практике.
#TermMax @TermMax