#bstockscis @BinanceCIS
«Самое большое IPO за годы» — такова главная фраза, которую все повторяют про CBRSB. Но дело не в цифре, которая на самом деле изменила моё мнение. 🔄
Cerebras оценила своё IPO в мае по $185, стартовала по $350, достигла внутридневного максимума $385 и закрыла первый день примерно с ростом 68% до $311,07. День второй: падение примерно на 10%. 🎢 Рыночная капитализация качалась вплоть до $70 млрд. У OpenAI есть варранты на сумму до 10% Cerebras — сообщается, что на момент середины размещения это около $5 млрд. 💰 Сопоставьте это с тем, сколько Cerebras может получить от самого IPO, и $5 млрд в стоимости варрантов — это почти половина собственных поступлений компании от IPO, причём удерживается единственным контрагентом, который одновременно является одним из клиентов, чьим спросом и обосновывается история роста. 🧩
Это та же круговая схема, с которой OpenAI работала с AMD в прошлом октябре, и с тех пор акции AMD примерно утроились. 📈 Если эта модель сохранится хотя бы частично, то сценарий роста для CBRSB реален. Но «10%, удерживаемых одним клиентом-слишком и инвестором» — это ещё и показатель концентрации, с которым стоит разобраться отдельно: почти половина экономической ценности сделки завязана на продолжение готовности одного контрагента продолжать покупать, а не на диверсифицированную базу спроса, которая независимо подтверждает бизнес. ⚠️
$CBRSB
Предыдущий пример с AMD делает вас более уверенными в CBRSB или, наоборот, цифра концентрации — более осторожными? И честно: что из этого больше повлияло бы на размер вашей позиции?
@BinanceCIS #bStocksCİS
«Самое большое IPO за годы» — такова главная фраза, которую все повторяют про CBRSB. Но дело не в цифре, которая на самом деле изменила моё мнение. 🔄
Cerebras оценила своё IPO в мае по $185, стартовала по $350, достигла внутридневного максимума $385 и закрыла первый день примерно с ростом 68% до $311,07. День второй: падение примерно на 10%. 🎢 Рыночная капитализация качалась вплоть до $70 млрд. У OpenAI есть варранты на сумму до 10% Cerebras — сообщается, что на момент середины размещения это около $5 млрд. 💰 Сопоставьте это с тем, сколько Cerebras может получить от самого IPO, и $5 млрд в стоимости варрантов — это почти половина собственных поступлений компании от IPO, причём удерживается единственным контрагентом, который одновременно является одним из клиентов, чьим спросом и обосновывается история роста. 🧩
Это та же круговая схема, с которой OpenAI работала с AMD в прошлом октябре, и с тех пор акции AMD примерно утроились. 📈 Если эта модель сохранится хотя бы частично, то сценарий роста для CBRSB реален. Но «10%, удерживаемых одним клиентом-слишком и инвестором» — это ещё и показатель концентрации, с которым стоит разобраться отдельно: почти половина экономической ценности сделки завязана на продолжение готовности одного контрагента продолжать покупать, а не на диверсифицированную базу спроса, которая независимо подтверждает бизнес. ⚠️
$CBRSB
Предыдущий пример с AMD делает вас более уверенными в CBRSB или, наоборот, цифра концентрации — более осторожными? И честно: что из этого больше повлияло бы на размер вашей позиции?
@BinanceCIS #bStocksCİS